הנפקת חברת הטלקום הבלגית בלגקום הצליחה לסחוט תשואה חיובית ביומה הראשון למסחר של המניה באירופה. בלגקום, שגייסה 4.2 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור בסוף השבוע, עולה ב-4.7% במסחר בבורסת יורונקסט בבריסל. במקביל נרשמות ירידות של כ-2% במדדי השוק, ומרבית מניות הטלקום רושמות ירידות של יותר מ-2%.
מחיר ההנפקה נקבע מתחת לאמצע הטווח הצפוי, ב-24.50 יורו למניה. החברה מכרה 40% מכלל מניותיה, בעסקה שמעניקה לה שווי שוק של 10.5 מיליארד דולר. המגמה החיובית במניה מצטיירת כניגוד לא רק למגמה בשוק, אלא לנפילה שרושמת מניית איירקום (סימול EIR.I), המפעילה האירית, שהונפקה לפי שווי של 1.4 מיליארד דולר ביום שישי.
שתי החברות מבוססות היטב בשווקים שלהן ובעלות מאזנים בריאים, נטולי החובות הגבוהים המאפיינים את חברות הטלקום באירופה. מצד שני, הן בעלות סיכויי צמיחה נמוכים למדי.
מניות בלגקום החלו להיסחר הבוקר בבורסת יורונקסט בבריסל תחת הסימול BCOM.BR. ההנפקה היתה הגדולה ביותר השנה באירופה, ורשמה חיתום יתר של פי שלושה. מרבית המניות - 83% - נמכרו למשקיעים מוסדיים, והיתר למשקיעים קמעוניים. לאחר ההנפקה מחזיקה ממשלת בלגיה ב-51.6% ממניות החברה.
ADSB, קונסורציום של משקיעים הכולל חברות טלקום מסינגפור ועד דנמרק, יגרוף יותר מ-3 מיליארד יורו (5.4 מיליארד דולר) מההנפקה.
ביום שישי הונפקה המפעילה האירית איירקום לפי שווי של 1.147 מיליארד יורו (1.4 מיליארד דולר). המניה ירדה במהלך המסחר, וסיימה במחיר בו התבצעה ההנפקה - 1.55 יורו למניה, בקצה הנמוך של טווח המחירים שנקבע להנפקה. ההנפקה הראשונה גייסה כחצי מיליארד דולר, ויתר המניות יימכרו על ידי המשקיעים בהנפקה חוזרת. מניית איירקום סיימה ללא שינוי את יומה הראשון למסחר, והיום היא יורדת ב-2.6%.
הצלחה להנפקת בלגקום: עולה ב-4.7% על רקע ירידות חדות בשוקי אירופה
דפנה מאור
22.3.2004 / 20:00