חברת הקוסמטיקה אוריפליים יצאה בהנפקה הראשונה בשוודיה מזה שנה וחצי; יצרנית הווייפרים סילטקוניק ביטלה הנפקה

שוק ההנפקות האירופי ממשיך לרשום רמת פעילות גבוהה, אם כי תוצאות מאכזבות ותנודתיות הובילו לכמה ביטולים באחרונה. היום הפכה חברת הקוסמטיקה אוריפליים (Oriflame), לראשונה שהונפקה בשוודיה מזה 18 חודשים, בגיוס של 606 מיליון דולר. מנגד, ביטלה ואקר סילטרוניקס הגרמנית, יצרנית פרוסות סיליקון (וייפרים) לתעשיית השבבים, את ההנפקה המתוכננת שלה.



אוריפליים גייסה 606 מיליון דולר במכירת 23.9 מיליון מניות לציבור בבורסת סטוקהולם. מחיר המניות נקבע ל-190 קרונה, מעל ממוצע הטווח המתוכנן. מחיר זה מייצג מכפיל של 14 לעומת רווחי 2003, פחות מהמכפילים של מתחרותיה לוריאל ואבון, ושווי שוק של 11.3 מיליארד קרונה (1.5 מיליארד דולר), דיווחה סוכנות בלומברג. המניות פתחו את המסחר בעלייה של 5.8%, לפי דיווח "רויטרס".



אוריפליים נוסדה ב-1967 והתמחתה בשיווק ישיר ב-54 ארצות בעולם, באמצעות צוות מכירות של 1.4 מיליון אנשים, בדומה למתחרתה אבון. השוק הגדול ביותר של אוריפליים הוא רוסיה. מחזור המכירות שלה ב-2003 היה 5.9 מיליארד קרונה (787 מיליון דולר).



הנפקת אוריפליים עשויה לשפר את סיכויי הנפקתן של חברות אחרות בשווקים הנורדיים, כמו של יצרנית הדשנים יארה וחטיבת הנפט של קבוצת האנרגיה פורטום.



הצלחה מעורבת להנפקות באירופה



בורסות אירופה הולכות בעקבות וול סטריט במגמת התאוששות בתחום ההנפקות הראשונות לציבור. החודש לבדו גויסו באירופה 8.7 מיליארד דולר - יותר מסכום של 7.4 מיליארד דולר שגויס בשנת 2003 כולה. בשבוע החולף התבצעו שתיים מההנפקות הגדולות ביותר השנה באירופה: מפעילת הטלקום הבלגית בלגקום גייסה 4.1 מיליארד דולר, ונהנתה ממגמה חיובית בשוק המניות, בעוד שמפעילת הטלקום האירית איירקום רשמה ירידות מאז גייסה כמיליארד דולר ביום שישי.



בארה"ב גייסו מתחילת השנה יותר מ-30 חברות סכום של יותר מ-6 מיליארד דולר. אחת מהנפקות אלו היתה של בנק סיגנצ'ר ניו יורק, השייך לבנק הפועלים הישראלי, שגייס 84 מיליון דולר. בתקופה המקבילה ב-2003, גייסו שלוש חברות אמריקאיות רק 300 מיליון דולר. ביפאן התבצעו השנה כבר יותר מ-40 הנפקות.



שוקי המניות באירופה סבלו מתנודתיות רבה מתחילת השנה, ואיבדו בשבוע האחרון את כל העליות שרשמו בחודשיים הראשונים, על רקע איום הטרור הגובר. תנודתיות זו נמסרה כנימוק לביטול הנפקתה של סילטרוניק, יצרנית פרוסות הסיליקון השלישית בגודלה בעולם. החברה אמרה כי תמתין ששוקי ההון יירגעו לפני שתבצע את ההנפקה. סילטרוניקס תכננה לגייס כ-1.3 מיליארד דולר בהנפקה. ביטולה מצטרף לזה של X-Fab סמיקונדקטור, יצרנית וייפרים נוספת, שסבלה מבעיות שכללו אי הגשת תשקיף בזמן, נטישת אחד מחתמיה והערכות כי הגיוס שלה נעשה במחיר מופרז.