יוניטרוניקס הגישה בקשה להנפקת מניותיה

חברת יוניטרוניקס הישראלית, אשר מניותיה נסחרות בבורסת ה-Euronext בבריסל, הגישה בימים האחרונים לרשות ני"ע ולבורסה של תל אביב בקשה להנפיק את מניותיה בבורסה המקומית. לפי שעה, היקף ההנפקה ותנאיה טרם נקבעו, כאשר גם העיתוי הסופי עדיין לא הוחלט והוא מותנה בתנאי השוק.

כבר לפני חודש וחצי פורסם לראשונה ב-TheMarker כי החברה הישראלית, העוסקת בייצור בקרים לתעשייה (Programmable Logic Controllers), המאפשרים פעילות של קווי ייצור אוטומטיים ובייצור מערכות לוגיסטיות למחסנים אוטומטיים ומערכי הפצה, מתכוונת לבצע גיוס הון, כמו גם רישום למסחר של מניותיה בארה"ב או בישראל.

יוניטרוניקס, אשר הוקמה בשנת 1989 על ידי חיים שני, גייסה במהלך אוקטובר 1999 כ-6 מיליון דולר באמצעות הנפקה של מעט יותר מ-1.6 מיליון מניות במחיר של 3.72 יורו למניה. במהלך ינואר-פברואר 2001 ביצעה החברה שתי הקצאות פרטיות למשקיעים מוסדיים אירופאים של מניות ואיגרות חוב הניתנות להמרה עד פברואר 2006, במסגרת סבב בו גויסו 5 מיליון יורו (2 מיליון יורו בהון ו-3 מיליון יורו בחוב), והקצאה נוספת של מניות שבוצעה לפני כשנה הכניסה לקופת החברה עוד כ-112 אלף יורו.

במהלך דצמבר 2003 המירו המשקיעים האירופאים אג"ח בסך של 2.25 מיליון יורו למניות של החברה, כך שיתרת החוב בסך של 750 אלף יורו תיפרע ב-10 תשלומים רבעוניים שיתחילו במאי 2006.

יוניטרוניקס סיימה את שנת 2003 עם צמיחה של 94% בהכנסותיה לרמה של כ-40.3 מיליון שקל (כ-9.2 מיליון דולר). הגידול בהכנסות נבע, בין היתר, ממאמצי שיווק מוגברים בשוק האמריקאי ומהשקת דור חדש של מוצרים.

הרווח הגולמי של החברה צמח בשנה החולפת בשיעור של 97% לרמה של כ-13.8 מיליון שקל (כ-3.2 מיליון דולר), ושיעורו מסך ההכנסות גדל לכ-34.3%. ביוניטרוניקס העריכו כי המשך הגידול במחזור ההכנסות יוביל לשיפור בשיעור הרווח הגולמי, ובחברה אף מתכוונים להמשיך במגמה של הוצאת חלק מעבודות הייצור לביצוע באמצעות קבלני משנה (Outsourcing).

השיפור בתוצאותיה של החברה בלט גם בפן התפעולי שעה שהירידה המתונה שחלה בהוצאות ההנהלה והכלליות תרמה למעבר לרווח תפעולי של 521 אלף שקל, טוב משמעותית מהפסד תפעולי של כ-6.5 מיליון שקל אותו רשמה החברה במהלך שנת 2002.

הנקודה המאכזבת ביותר בדו"חותיה של יוניטרוניקס היתה קשורה לסעיף המימון, אשר בעקבות התחזקות היורו אל מול השקל גבה מן החברה מחיר יקר של כ-3.9 מיליון שקל, כ-78% יותר מאשר בשנת 2002. בשורה התחתונה שלה הציגה החברה הפסד נקי של כ-3.5 מיליון שקל, מזה הפסד של כ-282 אלף שקל נרשם ברבעון המסיים של השנה.

הונה העצמי של יוניטרוניקס הסתכם בראשית 2004 בכ-12.3 מיליון שקל, והון זה היווה כ-30% ממאזנה של החברה. יתרת האמצעים הנזילים הסתכמה בכ-7.1 מיליון שקל, מזה מזומנים בהיקף של כ-5.8 מיליון שקל. יתרה זו קטנה יותר מיתרת האמצעים הנזילים שהיתה לחברה בתחילת 2003, וזאת בשל ההפסדים, כמו גם בשל גידול של כ-45% במלאים כתוצאה מהצמיחה בהיקף הפעילות.

לפני חודש וחצי נודע על עסקה מהותית בהיקף של כ-4.2 מיליון דולר עליה חתמה החברה עם ענקית התרופות הישראלית - טבע (טבע :ת"א). במסגרת עסקה זו, המהווה את פרויקט הדגל של יוניטרוניקס לשנה הקרוב, תקים החברה עבור מפעל התרופות החדש של טבע הנבנה בירושלים, מחסן אוטומטי אשר ישמש את מערך הייצור של חברת התרופות לצורך אחסנת חומרי גלם ומלאי מוצרים גמורים. יוניטרוניקס צפויה להכיר במרבית ההכנסות מהעסקה במהלך השנה הנוכחית, כאשר השלמת העבודות צפויה להסתיים במהלך הרבעון הראשון של 2005.

מניית יוניטרוניקס נסחרת בימים אלה ברמת מחירים של כ-1.36 יורו, המשקפת לחברה שווי של כ-14.8 מיליון יורו.