לאומי ודיסקונט יובילו את הנפקת בזק; מחצית המניות יימכרו בחו"ל

מחצית מהנפקת מניות המדינה בבזק תירכש על ידי משקיעים מחו"ל - כך עולה מההצעה הזוכה במכרז החתמים של הנפקת בזק. במכרז החתמים זכתה קבוצה המורכבת מלאומי ושות', דיסקונט שוקי הון, גמול-סהר חתמים ובנק UBS. על פי ההצעה שזכתה, יונפקו כל המניות שתציע הממשלה, 6% ממניות בזק, ישירות - ולא באמצעות אופציות וניירות ערך המירים. המדינה צפויה לגייס באמצעות ההנפקה 750 מיליון שקל.



הקבוצה הזוכה גברה על שלוש קבוצות חתמים אחרות: קבוצת כלל פיננסים חיתום, פועלים אי.בי.אי, לידר ושות' וליהמן ברדרס; קבוצת אקסלנס-נשואה ותמיר-פישמן; וקבוצת הראל חתמים, בנק המזרחי, הבינלאומי הראשון ו-HSBC.







כל הקבוצות התבקשו לקבל מראש את אישור הממונה על ההגבלים העסקיים, דרור שטרום, שהוציא בשנה האחרונה הנחיות למניעת ריכוזיות בשוק החיתום. מנכ"ל רשות החברות, איל גבאי, אמר אתמול כי אינו רואה בעיה עם ניגודי האינטרסים האפשריים של הבנקים המעורבים בהנפקת בזק. היקף ההנפקה חייב את רשות החברות לשתף את הבנקים הגדולים בחיתום, מפני שרק להם יש חוסן פיננסי הנדרש כדי לעמוד בהתחייבויות חיתום של הנפקה כה גדולה.



בזק חייבת לבנקים כ-2.4 מיליארד שקל והיא נחשבת לאחד הלווים הגדולים במשק. עם זאת, נהנית בזק מאיתנות פיננסית גבוהה ביותר ולכן אין היא נמנית עם הלווים הבעייתיים של הבנקים. הבנקים הם גם בעלי מניות בפועל של בזק. עו"ד אלקס הרטמן, כונס הנכסים של גד זאבי, פועל מטעם הבנקים ומחזיק ב-17.8% ממניות בזק. הרטמן אמור למכור את המניות בניסיון לפרוע את האשראי שנתנו הבנקים לזאבי, ובעבר ניהל מגעים לשיתוף פעולה עם המדינה במכירתן. אתמול אמר גבאי כי לא מתנהל מו"מ למכירת מניות הבנקים במסגרת הנפקת בזק.



הצעות המתמודדים על מכרז החיתום הושוו לפי הפרמטרים הבאים: העמלות שביקשה כל אחת מהקבוצות, מבנה ההנפקה שהוצע וההערכות לגבי יכולת הקבוצה לשווק את ההנפקה. כל אחת מהקבוצות נדרשה להציג קשרים עם בנקים זרים להשקעות, שיוכלו לשווק את ההנפקה גם בחו"ל. הזוכים נבחרו על ידי צוות של בזק ורשות החברות הממשלתיות, שמונה ע"י מנכ"ל הרשות גבאי ומנכ"ל בזק אמנון דיק.



הנפקת בזק צפויה להתקיים בסוף מאי השנה. היא תכלול 6% ממניות בזק שיוצעו על ידי הממשלה, גיוס חוב בשווי של כמיליארד שקל ע"י בזק, והנפקת מניות בזק שתבצע החברה בשווי של כ-100 מיליון דולר. בסך הכל יגויסו כשני מיליארד שקל.