שלושה שבועות לאחר מחיקת אמ.פי.איי - מישור החוף נטלה ממנה הלוואה בגובה עלות הצעת הרכש

חברת מישור החוף , הנמצאת בשליטת אייל יונה ואמנון (בראזני) ברזילי, נטלה מהחברה הבת שלה אמ.פי.איי מדיטרניאן, הלוואה של כ-7.8 מיליון שקל - זהה לעלות הצעת הרכש למניותיה של אמ.פי.איי. דו"חותיה של אמ.פי.איי, שפורסמו בסוף השבוע החולף, מלמדים על כך שההלוואה האמורה נלקחה כשלושה שבועות לאחר שהושלמה הצעת הרכש.



דו"חות אלה מלמדים על השינוי הדרסטי שחל בתוצאותיה של אמ.פי.איי בעקבות רכישתה של השליטה בחברת ההשקעות גמול , וזאת משום שבדו"חות הרבעון החולף אוחדו לראשונה תוצאותיה של גמול בדו"חות אמ.פי.איי.



אמ.פי.איי סיימה את הרבעון הרביעי של השנה החולפת עם רווח נקי של כ-1.5 מיליון שקל, בעוד שבכל אחד משלושת הרבעונים הפותחים של השנה הציגה החברה הפסד. הונה העצמי של החברה הסתכם בתחילת השנה הנוכחית בכ-98.3 מיליון שקל - גבוה בכ-58% מהמחיר לפיו בוצעה הצעת הרכש.



בשבוע שעבר הוגשה כנגד מישור החוף ואמ.פי.איי תביעה ייצוגית, ובקשה לאשרה כייצוגית. היקפה הכספי של תביעה זו עמד על כ-5.6 מיליון שקל, והיא הוגשה בעקבות השלמת הצעת הרכש למניותיה של אמ.פי.איי. לטענת התובע, מחיר הצעת הרכש היה מקפח ולא ריאלי. לדברי יועציה המשפטיים של אמ.פי.איי, בשלב זה לא ניתן להעריך את סיכוייו של התובע לזכות בסעד אותו הוא מבקש, או בכל סעד אחר.



דו"חותיה של אמ.פי.איי מלמדים משהו על ההתחייבויות אותן היא נטלה על עצמה במסגרת רכישת השליטה בגמול, בין היתר, להבטחת פירעון אשראי בסך של כ-71 מיליון דולר אותו קיבלו מבנק הפועלים שלוש חברות (זד.פי.בי, אם.בי.ג'י פאנד ו-זד.פי.די) המחזיקות בכ-65.1% ממניות גמול. החברה התחייבה כי מניות שלוש החברות הללו יוחזקו על ידי אמ.פי.איי אחזקות, וזו תהיה כל פעילותה של חברה זו. אמ.פי.איי אף שיעבדה את מניות שידורי קשת (8.9% מהון המניות) שבידיה.



אמ.פי.איי התחייבה לעמוד במספר אמות מידה פיננסיות. כך למשל, היא התחייבה כי הונה העצמי המתוקנן (הון החברה בנטרול השפעת עסקת רכישת גמול) לא יפחת מ-80 מיליון שקל, וכי היחס בין הון זה למאזן סולו לא יפחת בכל עת מ-45%.



התחייבויות נוספות שנטלו על עצמן שלוש החברות המחזיקות במישרין במניותיה של גמול כוללות התחייבות שהונה העצמי של גמול לא יפחת מ-310 מיליון שקל, וכי היחס בין הון זה למאזנה של גמול לא יקטן בכל עת מ-20%. על פי ההסכם עם בנק הפועלים, הבנק יהיה זכאי לדרוש פירעון מיידי של האשראי בכל עת בה לא יקוימו התחייבויות אלה.