חברת הנדל"ן אספן נדל"ן (אסנד :ת"א), שבשליטת איש העסקים אליעזר פישמן, קרם אתגר ורו"ח סוארי, תבצע באמצע חודש מאי גיוס של כ-100 מיליון שקל בהנפקה ציבורית של אג"ח סטרייט.
את הגיוס יובילו חברות החיתום של אקסלנס נשואה, פועלים אי.בי.אי, כלל פיננסים והראל חיתום והנפקות. מטרת הגיוס היא מימון של התרחבות פעילות הנדל"ן של החברה בחו"ל, כדי להקטין את החשיפה לשוק הנדל"ן המקומי. אספן קיבלה ממעלות דירוג A לקראת ההנפקה.
במעלות כותבים כי מראשי החברה נמסר שבכוונתם להימנע מייזום פרויקטים נדל"ניים חדשים, שלא יובטחו בחוזי שכירות חתומים מראש. עוד אמרו מנהלי החברה לכלכלני מעלות, כי בכוונתם למכור עתודות קרקע ונכסים מניבים אחרים שבבעלות החברה.
כלכלני מעלות ציינו בנימוקי הדירוג כי נזילותה של החברה גבוהה מן הממוצע, בעיקר בשל יכולתה לייצר תזרימי מזומנים חיוביים מפעילות שוטפת לאורך זמן. לאספן יש כיום מסגרת אשראי פוטנציאלית פנויה כנגד שיעבוד נכסים בהיקף של כ-42 מיליון שקל. עוד מחזיקה החברה בתיק נכסים נזילים של 3.9 מיליון שקל.
החברה צפויה לקבל בזמן הקרוב 9.7 מיליון שקל מחברת אם סיסטמס, התשלום האחרון שחייבת החברה לאספן שמכרה לה מבנה תעשייה בכפר סבא. העברת התשלום ממתינה לרישום הנכס בטאבו.
מנהלי אספן התחייבו כי ישמרו על יחס חוב של 65%, על יחס כיסוי חוב פיננסי ביחס לתזרים המזומנים של 9-10 שנים ועל תזרים מזומנים חופשי מפעילות של החברה בחו"ל.
אספן נדל"ן תגייס באמצע מאי 100 מיליון שקל בהנפקת אג"ח סטרייט למשקיעים בבורסה
אילן מוסנאים
19.4.2004 / 17:11