חברת מעריב החזקות , שבשליטת משפחת נמרודי, מכרה אתמול למשקיעים מוסדיים איגרות חוב בהיקף של כ-9.6 מיליון שקל במהלך המסחר השוטף בבורסה.
החברה מדווחת כי חברה בת שלה שהחזיקה באיגרות נענתה לפניית משקיעים שונים ומכרה להם 10 מיליון ע"נ אג"ח מסדרה ג' של החברה. המכירה התבצעה במחיר של 96.03 אגורות. העסקה התבצעה במחיר נמוך מעט ממחיר המניה בבורסה - 96.1 אגורות, אשר משקף למחזיקי האיגרת תשואה ברוטו של כ-6%.
נזכיר כי בפברואר האחרון הורידה חברת דירוג האשראי מעלות את הדירוג של קבוצת הכשרת הישוב, בעלת השליטה במעריב, מ-A ל-A מינוס. במעלות העריכו כי הכשרת הישוב תתקשה לעמוד בהחזרי ההתחייבויות שלה מבלי לממש נכסים.
הפחתה זו באה לאחר שביוני 2003 הורידה מעלות את הדירוג של מעריב ל-A מינוס. מעלות מעריכה כי מכירת מניות מעריב בהד ארצי למ.א רויכמן תמורת 5 מיליון שקל באפריל הקודם, ורכישת פעילות ההוצאה לאור מהד ארצי תמורת 18.8 מיליון שקל הן צעדים חיוביים מבחינת החברה, וכי הן עתידות להביא לשיפור בביצועיה. עם זאת, באיתנותה הפיננסית של מעריב חלה, לדעת מעלות, הרעה, בשל הנפקת אג"ח והגדלת אשראי לזמן קצר.
לאור זאת העריכו במעלות שאם לא יתרחש שיפור בענף הפרסום, מעריב החזקות לא תוכל לפרוע את התחייבויותיה בשנתיים הקרובות מתזרימיה התפעוליים. מעריב תיאלץ לפיכך לפרוע את ההתחייבויות באמצעות יתרת המזומן שלה, העומדת נכון לסוף ספטמבר על כ-400 מיליון שקל.
מעריב דיווחה ב-2003 על הפסד של כ-69.6 מיליון שקל, לאחר הפסד דומה ב-2002 והפסד של כ-82.7 מיליון שקל ב-2001. את הרבעון הרביעי של השנה סיימה החברה בהפסד של 6.5 מיליון שקל וזאת לאחר שכבר הגיעה לאיזון במהלך הרבעון השלישי של 2003.
מעריב החזקות מכרה למשקיעים מוסדיים אג"ח של עצמה בהיקף של כ-9.6 מיליון שקל
אילן מוסנאים
19.4.2004 / 13:15