סולבר השלימה היום את המכרז המוסדי בהנפקת האג"ח שהיא מתכננת. המוסדיים התחייבו לרכוש מחצית מההנפקה הכוללת בהיקף של 160 מיליון איגרות. המוסדיים הזרימו להנפקה ביקושים של כ-200 מיליון שקל - חיתום יתר של פי שלוש כמעט מהסכום שהוקצה להם במכרז המוסדי, והתחייבו לרכוש 80 מיליון איגרות של החברה, בתמורה של כ-76 מיליון שקל.
נציין כי בתחילה תיכננה החברה להציע לציבור רק 110 מיליון אג"ח ואת היתרה (כ-50 מיליון איגרות) היתה אמורה לרכוש חברה בת של סולבר. כעת לאור הביקושים בהנפקה נראה שהחברה תקצה את כל הסכום לציבור והחברה הבת לא תרכוש יחידות בהנפקה. את הגיוס מובילות חברות החיתום לאומי ושות' ומיטב חיתום, אותה מנהל היום יונתן מלכה, שהיה עד לאחרונה סגנו של מאיר דלאל מנכ"ל לאומי ושות'.
איגרות חוב שתציע סולבר, עומדות לפירעון ב-7 תשלומים שנתיים שווים בין השנים 2006-2012. האג"ח המוצע יישא ריבית בשיעור שיקבע במכרז ולא יעלה על שיעור של 4.75% לשנה, צמוד (קרן וריבית) למדד המחירים לצרכן.
כמו כן, תשלב סולבר בהנפקה 2.24 מיליון כתבי אופציה הניתנים למימוש למניות רגילות בכל יום עסקים החל מיום רישומם למסחר ועד אפריל 2008, באופן שכל כתב אופציה ניתן למימוש מניה רגילה אחת, במחיר של 45 שקל למניה צמוד למדד. התשואה המקסימלית שהחברה מוכנה לשלם למוסדיים מוערכת בכ-7.8% וזאת בהתחשב בהטבה הגלומה בכתבי האופציה ובעמלות ההפצה למוסדיים. בסופו של דבר נקבעה התשואה האפקטיבית במכרז המוסדי ברמה של כ-7%.
סולבר מציינת כי תמורת ההנפקה מיועדת להמשך התרחבות החברה בארץ ובחו"ל, והן להחזר אשראי בנקאי. לאחרונה אישרו דירקטוריון סולבר להמשיך בהליכים לקראת הקמת מפעל החברה בארה"ב סמוך לסוף השנה. סולבר בוחנת בימים אלה 2 אתרים בארה"ב, ובמידה שיוחלט על הקמת המפעל, צפויה החברה להשקיע סך של 22 מיליון דולר בשלושה שלבים.
במפעל זה צפויה סולבר לייצר תרכיז חלבון סויה פונקציונלי וחלבון סויה מבודד, וסוגים שונים של מרקם חלבון צמחי, בתפישה המכונה "מרכז תהליכים מתקדמים", כלומר ריכוז תחת קורת גג אחת של כל התהליכים המייצרים מוצרי חלבון בעלי ערך מוסף גבוה.
כן מקימה סולבר מפעל בסין, דרומית לשנחאי, בשטח של 17 דונם. המפעל בסין עתיד לייצר בתחילת שנת 2005, ובו תייצר החברה שלוש סדרות של מוצרי חלבון סויה: חלבון פונקציונלי, מרקם חלבון צמחי ובונטקס. המפעל ישמש כבסיס ייצור הן עבור השוק הסיני והן עבור שווקים אחרים באיזור. עד כה הושקעו בהקמת המפעל ורכישת הקרקע 1.5 מיליון דולר, מתוך השקעה כוללת של 12 מיליון דולר שנדרשת להקמת המפעל.
בנוסף אמר מנכ"ל סולבר, מיכה הררי, בחודש מארס ל-TheMarker כי החברה קרובה לרכישה של חברות עם מוצרים משלימים בתחומי הסויה וכי רכישות אלו הן הסיבה המרכזית לגיוסים שהיא מבצעת.
סולבר, השלימה בתחילת חודש מארס גיוס של כ-110 מיליון שקל בהנפקה של מניות ואג"ח להמרה. החברה דיווחה ב-2003, על צמיחה של 24% בהכנסות השנתיות לרמה של 459.7 מיליון שקל. כמו כן דיווחה החברה על גידול שנתי של 29% ברווח הנקי לרמה של כ-31 מיליון שקל.
ברבעון הרביעי של השנה דיווחה סולבר על צמיחה של 32.6% בהכנסות לרמה של כ-136.5 מיליון שקל, ועל זינוק של 122% ברווח הנקי לרמה של כ-11.6 מיליון שקל.
המשקיעים אוהבים את סולבר: חיתום יתר של פי 3 במכרז המוסדי שערכה החברה: הבטיחה הזמנות לאג"ח בכ-76 מ' ש'
אילן מוסנאים
20.4.2004 / 17:59