המכרז למכירת דיסקונט: האוצר לא יאפשר לרוכשים למכור את דיסקונט ניו-יורק ולחלק את התמורה כדיווידנד

רוכשי בנק דיסקונט לא יוכלו לממש מנכסי הבנק ולחלק את התמורה כדיווידנד, כך נודע ל-TheMarker.



במסגרת המכרז למכירת בנק דיסקונט ישולב סעיף אשר לא מאפשר לרוכש הפוטינציאלי למשוך דיווידנדים מעבר לשיעור הרווח של הבנק. סעיף זה ימנע מהרוכש לממן את עלות רכישת הבנק באמצעות מכירת נכסי הבנק, כמו דיסקונט ניו יורק או מרכנתיל דיסקונט, וחלוקת התמורה כדיווידנד. יש לציין כי דרישה זו הוצגה לנכסים מ.י. על ידי עובדי הבנק.



איסור זה, שיהיה תקף לכ-5 שנים ממועד מכירת הבנק, לא יאסור לגמרי את חלוקת הדיווידנד על ידי בנק דיסקונט. הרוכשים יוכלו לחלק את מלוא הרווח שייצר הבנק מפעילותו כדיווידנד, אך לא מעבר לכך. כמו כן, האיסור לא ימנע מכירת חלק או את כל האחזקות של בנק דיסקונט, כל עוד התמורה תזרום להונו העצמי של הבנק. המטרה המרכזית של איסור זה היא למנוע מצב בו יקטין רוכש הבנק את הונו העצמי של דיסקונט, באמצעות חלוקת דיווידנדים מאסיווית.



לפני מעט יותר מחודש אישר דירקטוריון נכסים מ.י והחשב הכללי את מתווה ההפרטה של בנק דיסקונט. במסגרת אישור המתווה הכולל אושרו גם לוחות הזמנים, הבדיקה המקדימה של בנק ישראל והליך המכרז. לאחר הדיון אושרה יוזמת האוצר, שהמכירה תיעשה ללא בדיקת נאותות מלאה. הכוונה היא שפרסום המכרז ייעשה מוקדם ככל האפשר, ומדובר כי המכרז יפורסם בשבוע האחרון של אפריל או בשבוע הראשון של מאי.



לפי שעה מסתמן כי המדינה תבחר להציע במכרז מכירה של 26% ממניות בנק, כלומר, גרעין שליטה בבנק, עם אופציה לרכישת 25% נוספים בהמשך. עם זאת, נבחנת גם מכירת כל 51% אלה כמקשה אחת, אם יתגלה גוף המעוניין בכך. אם יימכרו רק 26% מהמניות בשלב הראשון, המדינה - שתישאר עם 25% מהמניות - תוותר על זכויות השליטה שלה בבנק, ובאופן זה מי שירכוש מניות בשיעור של 26% יוכל לשלוט בדיסקונט. אחזקות של 26% הן האחזקות המינימליות, לפי דרישות בנק ישראל, לגיבוש גרעין שליטה בבנק.



המדינה מחזיקה כיום בכ-57% ממניות בנק דיסקונט, ואולם 5.7% מהמניות (10% מאחזקות המדינה) יינתנו לעובדי הבנק בהנחה של כ-25%, כפי שמקובל בהפרטות אחרות של נכסים.