חברת אלספק הנדסה מתכננת להנפיק בבורסה מניות בהצעת מכר בהיקף של כ-40 מיליון שקל, וכן להנפיק כתבי אופציה שמימושן יזרים בעתיד לקופתה עוד 15 מיליון שקל. על כוונת החברה לבצע את הגיוס דווח בלעדית ב-TheMarker בשבוע שעבר.
הצעת המכר תבוצע לפי שווי חברה של כ-22 מיליון דולר. קרן יוזמה שבשליטת האחים עופר (22%) וישורון (6%) ימכרו 50% (כ-20 מיליון שקל) מן הסכום בהנפקה, ואילו יזם החברה יורם הררי (40%), שמכהן היום כמנכ"ל שלה, ושאר בעלי המניות שלה - ימכרו את יתרת המניות. את ההנפקה מובילים פועלים אי.בי.אי והמזרחי שוקי הון.
אלספק עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מוצרים בתחום שיפור איכות החשמל, הנמכרים בעיקר בשווקי חו"ל, והשוק העולמי למוצריה נאמד במאות מיליוני דולרים בשנה.
מוצריה של אלספק כוללים בעיקר מערכות סטטיות לשיפור כופל הספק ונתחי רשת. מוצרי כופל הספק מיועדים לצרכני חשמל בינוניים וגדולים במטרה לקזז אנרגיה ריאקטיווית, אשר שימוש חריג שלה מחוייב בקנסות על ידי ספקי החשמל.
לחברה שתי קבוצות מוצרים עיקריות של כופל הספק המבצעות מיתוג אלקטרוני של קבלים הנבדלות במהירות התגובה של המערכת: במערכת ה-EQUALIZER מהירות התגובה של המיתוג האלקטרוני נמדדת באלפיות שניה בעוד שבמערכת ה-ACTIVAR מהירות התגובה נמדדת בכמה שניות.
עד כה התקינה אלספק כ-2500 מערכות בכ-40 מדינות בעולם. מערכת ה-ACTIVAR הותקנה בעיקר בבתי מלון, בתי חולים, בניינים רבי קומות, משרדים ומפעלי תעשיה המאופיינים בעומס חשמל קבוע.
מערכת ה- EQUALIZER מותקנת אצל יצרני רכב, יצרני רשתות ברזל ומפעילי מכונות ריתוך, מפעלי פלסטיק, רכבות חשמליות ומפעלי תעשיה גדולים ובינוניים. מערכת ה-EQUALIZER תופסת את הנתח העיקרי במכירות החברה, ובשנת 2003 משקלה היה 85% מהמכירות.
אלספק סיימה את שנת 2003 עם מכירות בהיקף של כ-32 מיליון שקל בהשוואה לכ-21.5 מיליון שקל בשנת 2002, גידול של כ-50%. שיעור הרווח הגלמי של החברה עמד בשנתיים האחרונות על 43%, שיעור הרווח התפעולי של החברה צמח ב-2003 ל-19%, וזאת בהשוואה לרמה של 14% בשנת 2002.
החברה הציגה בשנה שעברה רווח נקי של 7.2 מיליון שקל, הגבוה ביותר מ-100% מן הרווח של 3.1 מיליון שקל שהציגה החברה ב-2002. לחברה הון עצמי של כ-20 מיליון שקל, המהווה כ-72% ממאזנה. מכירות החברה התחלקו בין אירופה (כ-74%), אמריקה (כ-16%), אסיה (כ-6%) וישראל (כ-3%).
דחיפה משמעותית למכירות החברה בשנת 2003 ולצמיחתה הצפויה בשנים הבאות, נובעת מיצרני טורבינות רוח. הרקע לשימוש המוגבר של יצרני טורבינות הרוח במוצרי החברה נובע מתלותן ברוח כמקור "לא יציב" לייצור חשמל, אשר גרם לכך שחברות חשמל הפעילו תקנות מחמירות על יצרני הטורבינות, אשר מטרתן למזער את ההשפעה השלילית של חוות טורבינות רוח על רשת החשמל.
אלספק התקשרה עם שני יצרני טורבינות רוח מן הגדולים בעולם בדנמרק, אשר משווקים את מוצריהם ללקוחות ברחבי העולם. ההסכמים עם יצרני הטרובינות הניבו מכירות בהיקף של כ-20 מיליון שקל בשנת 2003, והן כיום אחד ממנועי הצמיחה העיקריים של החברה.
לאלספק מפעלים בקיסריה ובפורטוגל והיא מעסיקה כ-60 עובדים, מהם כ-75% מועסקים בישראל. החברה הגישה בקשה למרכז ההשקעות לאישור תוכנית השקעות להקמת מפעל נוסף באזור התעשיה בבית שאן בהשקעה של כ-4.2 מיליון שקל.
חברת אלספק העוסקת במוצרים לשיפור איכות החשמל תנפיק מניות בהיקף של 40 מ' ש' בדרך של הצעת מכר
אילן מוסנאים
21.4.2004 / 10:54