גרנית מתכננת להנפיק את טמבור לפי 350 מיליון שקל

חברת טמבור שבבעלותה המלאה של חברת גרנית הגישה טיוטת תשקיף להנפקתה בבורסה. ההנפקה היא חלק מתהליך הארגון מחדש של קבוצת גרנית שמוביל מנכ"ל החברה עמי סגיס. במסגרת תהליך זה צפויות גם הנפקות של החברות סופרגז, טמבור אקולוגיה, וסונול. על פי הערכת בכיר בגרנית, תונפק טמבור לפי שווי 350 מיליון שקל. חתמי ההנפקה יהיו פועלים אי.בי.אי ולידר. ההנפקה תיצור לגרנית רווח לא ממומש של 190 מיליון שקל על השקעתה בחברה.



גרנית רכשה את השליטה בטמבור תמורת 109 מיליון דולר, כלומר לפי שווי חברה של 127 מיליון דולר, במאי 2001 מידי דיסקונט השקעות. זאת, במחיר שהיה גבוה אז ב-112% ממחירה של החברה בבורסה וב-45% מהונה העצמי.



גרנית מחקה את מניותיה של טמבור מהמסחר בבורסה באוגוסט 2001, כלומר לאחר 3 חודשים. מחיר הצעת הרכש היה דומה למחיר שלפיו גרנית רכשה את החברה.



מאז הצעת הרכש חילקה טמבור דיווידנד בסכום מצטבר של 395 מיליון שקל, כש-379 מיליון שקל מסכום זה אושרו לפני 4 ימים על ידי בית המשפט באמצעות חלוקה שלא מהרווח הראוי לחלוקה ותוך ביצוע הפחתת הון. בעקבות חלוקת הדיווידנד ירדה יתרת ההשקעה של גרנית בטמבור ל-32 מיליון דולר, כשהחברה תונפק על פי התכנון בשווי של 75 מיליון דולר.



טמבור צפויה להנפיק 20%-15% ממניותיה כחלק מחבילה שתכלול כנראה גם אופציות למניות או איגרות חוב להמרה.



בכיר בגרנית אמר שלפני ההנפקה תמכור טמבור לחברה האם את הבעלות המלאה בחברת טמבור אקולוגיה, שעוסקת בהתפלת מים ובטיפול בשפכים תעשייתיים. גרנית מתכננת להנפיק את טמבור אקולוגיה לפי שווי של 60-40 מיליון דולר.



טמבור עוסקת בייצור צבעים דקורטיויים, חומרי איטום ודבקים, שמנים תעשייתיים וצבעי דפוס ישירות ובאמצעות החברה הבת שרפון ב-3 אתרי ייצור: עכו, אשקלון ובאר טוביה.



טמבור סיימה את 2003 ברווח תפעולי של 32 מיליון שקל במחזור של 380 מיליון שקל, בהשוואה לרווח של 42 מיליון שקל במחזור של 395 מיליון שקל ב-2002.



הרווח הנקי של חברת טמבור הסתכם בכ-2 מיליון שקל בלבד בשנת 2003, בעיקר כתוצאה מהפרשות בגין יישום תקן 15. טמבור נחשבת לחברת הצבעים המובילה בישראל והיא כלולה ב-Nova Club אשר אליו משתייכות 50 חברות הצבעים הגדולות בעולם.



טמבור חתמה בסוף 2002 עם חברת הנקל הגרמנית על הסכם לשיתוף פעולה. החברה מעסיקה כיום 500 עובדים, בהשוואה ל-1,200 שהועסקו בה כשנרכשה מידי דיסקונט השקעות. חוץ מפעילותה התעשייתית מחזיקה טמבור בנדל"ן פנוי בעכו ובקרית אתא, שמוערך בידי בכיר בגרנית בשווי של 100 מיליון שקל.



טמבור אקולוגיה עוסקת בתכנון הנדסי, ייצור ותפעול מתקנים ומערכות להשבחת מים ולהתפלת מים, שיווק ופיתוח מוצרים כימיים לטיפול ולהגנה על מתכות, טיפול בשפכים סניטריים עירוניים, אורגניים, חלקאיים ותעשייתיים. עלותה של חברת טמבור אקלוגיה בספריה של טמבור מגיעה ל-17 מיליון דולר.



טמבור אקולוגיה היא זרוע הביצוע של גרנית בפרויקט ההתפלה בפלמחים. בספטמבר 2003 השלימה את הקמתו של מתקן להתפלת מים מליחים שמופקים מקידוחים עמוקים באזור ניצנה בתפוקה של 8,600 מ"ק ליום.