קבוצת אי.די.בי בוחנת רכישת מניות של חברת תנובה - במידה שהחברה תבצע הנפקה ותהפוך לציבורית

קבוצת אי.די.בי בוחנת רכישת מניות של חברת המזון תנובה במסגרת הנפקת החברה, אם זו תצא אל הפועל, כך מעריכים גורמים בשוק ההון. עם זאת, הגורמים מציינים כי הנושא טרם עלה לדיון בדירקטוריון החברה, וכמובן שלא התקבלה החלטה בעניין. דובר אי.די.בי מסר כי "החברה אינה נוהגת להתייחס לנושאים אסטרטגיים מעל גבי העיתונות".



בתחילת השבוע פורסם ב"הארץ" כי תנובה שוקלת הנפקה בבורסה של תל אביב או בנאסד"ק. על פי הערכות, הנהלת תנובה החליטה להנפיק 20%-15% מהחברה אליה תועבר פעילות האגודה השיתופית. עדיין לא הוחלט אם לבצע את ההנפקה בבורסה בתל אביב או בניו יורק: ייתכן שההנפקה תתבצע בתל אביב, והחברה תירשם למסחר גם בניו יורק.



משרדו של יצחק סוארי מונה לבצע הערכת שווי לתנובה. מקורבים לחברה העריכו את השווי שלה במיליארד דולר. עוה"ד רם כספי ודוד תדמור ממשרד כספי ושות', ועו"ד צוריאל לביא ממשרדו של ליפא מאיר, מונו לקדם את הצעד. המהלכים כוללים את הפיכת תנובה, הפועלת כאגודה שיתופית, לחברה, ולאחר מכן את הנפקתה.



בשלב ראשון ימוזגו שתי האגודות השיתופיות תנובה ותעמת (תנובה תעשיות מזון) לאגודה אחת. באגודות חברים 600 קיבוצים ומושבים. במקביל, יכין סוארי את הערכת השווי לתנובה, ויגובש תשקיף ההנפקה.



לקראת ההנפקה תכריע הנהלת תנובה בין שתי חלופות: הפיכת האגודה הממוזגת לחברה והנפקתה כשגרעין השליטה יהיה בידי החברים, או הקמת חברה בת על ידי האגודה השיתופית, העברת הפעילות העסקית לחברה הבת שתונפק והשארת המניות בידי האגודה השיתופית. בחלופה השנייה יישאר גרעין השליטה בידי האגודה השיתופית.



ההחלטה על ההנפקה התקבלה לאחר שמגעים שהתנהלו בשנה האחרונה להכנסת משקיע אסטרטגי לתנובה לא הניבו הסכם. עם זאת, אם בעתיד יתקדמו מגעים להכנסת משקיע, הוא יוכל לרכוש חלק מהמניות שיישארו בגרעין השליטה. ההחלטה על ההנפקה נועדה לסייע לחברים, שמעוניינים לממש אחזקותיהם, לעשות זאת.