שמעון וינטרוב ורון יצחקי נערכים לאקזיט הגדול: מנהלים מגעים מתקדמים למכירת האסלמר לחטיבת הנדל"ן של GE

חברת בי.סי.אייץ' בראק קפיטל הולדינגס , הנמצאת בשליטת שמעון וינטרוב, רון יצחקי ורונן פלד, עשויה לממש בקרוב את החזקתה בחברת הנדל"ן ההולנדית האסלמר (Haslemere), וזאת לאחר שקבוצת השליטה בהאסלמר הכוללת גם את מריל לינץ', ליהמן ברדרס וקרן אפולו מנהלת מגעים מתקדמים להעברת 98% ממניות החברה ההולנדית לידי חטיבת הנדל"ן של קונצרן ג'נרל אלקטריק (GE Real Estate).



הקשר בין האסלמר לחטיבת הנדל"ן של GE החל כבר ביוני 2003 שעה ששתי החברות חתמו על הסם יזמות משותפת. על פי הסכם זה רכשה החברה האמריקאית 80% מתיק נכסים הכולל 5 מרכזים מסחריים בבריטניה בשווי כולל של כ-230 מיליון ליש"ט שהיו בבעלות האסלמר. בידי החברה ההולנדית נותרו 20% מהזכויות בתיק הנכסים האמור, והיא אף המשיכה לנהל את חמשת המרכזים המסחריים הללו בתמורה לדמי ניהול.



מרבית מניותיה של האסלמר - כ-84.4% מהן, מוחזקות על ידי חברת Brack Capital Real Estate BV. זו רכשה את המניות במסגרת הצעת רכש אותה היא השלימה במאי 2002, בעלות כוללת של כ-794 מיליון ליש"ט. מרבית המימון לעסקת הרכישה (85% מעלות העסקה) הושג מהלוואה ממוסד פיננסי והיתרה שולמה על ידי בעלי הזכויות ב-Brack Capital Real Estate BV. עד תום שנת 2002 הספיקו הרוכשים להחזיר את כל ההלוואה אותה הם נטלו לאחר מסע מימוש נכסים מזורז. קבוצת בי.סי.אייץ' הישראלית מחזיקה בסך הכל בכ-15% מן הזכויות בחברת Brack Capital Real Estate BV.



חברת הנדל"ן ההולנדית, אשר מניותיה נסחרות בבורסת ה-Euronext שבאמסטרדם ויש לה אף רישום משנה בלונדון ובפרנקפורט, עוסקת בפעילות השקעה בשוק הנדל"ן המסחרי הרב סקטוריאלי באנגליה, כמו גם בפרויקטים לפיתוח בתחומי המשרדים, המסחר והתעשייה. במהלך השבוע החולף דיווחה החברה כי היא סיימה את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות (נטו) של 6.7 מיליון ליש"ט מדמי שכירות, קיטון של 44% לעומת הכנסות הרבעון הראשון של שנת 2003.



ירידה זו בהכנסות הרבעוניות היא פועל יוצא של תוכנית המימושים שהנהיגו בעלי השליטה בה במסגרתה צומצם תיק הנדל"ן בשנה החולפת לכ-40 נכסים מניבים, נכסים אשר בתחילת שנת 2004 עמד שוויים על כ-364 מיליון ליש"ט. שיערוך מחדש של נכסים הוביל להפרשה (נטו) בהיקף של כ-1.8 מיליון ליש"ט, אך הטבת מס סייעה לחברה להציג בשורה התחתונה רווח נקי של 1.7 מיליון ליש"ט.



בתחילת הרבעון השני של 2004 היו בקופתה של האסלמר מזומנים ושווי מזומנים בסך של 30.4 מיליון ליש"ט והונה העצמי עמד על רמה של 235.3 מיליון ליש"ט - 54% ממאזנה. חובותיה של החברה למוסדות פיננסיים עמדו בתום הרבעון הראשון על כ-179.3 מיליון ליש"ט. השווי הנכסי הנקי למניה עמד ב-31 במארס 2004 על 10.29 ליש"ט.