חיתום יתר של פי 2.5 במכרז המוסדי בהנפקת האג"ח של קמור; נסגר בתשואה של 4.7% צמוד למדד

חברת קמור , יבואנית רכבי BMW לישראל, השלימה היום את שלב המכרז המוסדי בגיוס של כ-50 מיליון שקל שהיא מתכננת לבצע בהנפקה ציבורית של אג"ח להמרה וזכויות בבורסה של תל אביב.



במכרז המוסדי נרשמו ביקושים של כ-62.5 מיליון שקל - חיתום יתר של פי 2.5 על החלק שהחברה היקצתה למוסדיים, והוא נסגר במחיר המקסימום של 515 שקל ליחידה. התשואה במחיר זה עומדת על כ-4.7% בצמוד למדד והיא משקפת פרמיה של כ-0.9% מעל התשואה באג"ח הממשלתיות בעלות המח"מ הדומה של 4 שנים. מחיר המינימום בו הייתה החברה מוכנה למכור את היחידות עומד על כ-470 שקל, והוא משקף תשואה של כ-7%.



היחידות שהחברה תנפיק יכללו 500 איגרות חוב להמרה וכן שלושה כתבי אופציה. את ההנפקה, שתתבצע בשבוע הבא, מובילה לידר הנפקות, מקבוצת לידר, שמחזיקה בכ-23% ממניות קמור יחד עם קפיטל ברגר חתמים.

נזכיר כי לפני שבועיים אמר ל-TheMarker סמנכ"ל הכספים של קמור, גבי בדוסה, כי הסיבה המרכזית של הגיוס היא לגוון את מקורות האשראי של החברה, וזאת לנוכח העובדה שבתקופה האחרונה פקעה סדרת אג"ח אחרת שהחברה הנפיקה בעבר. בנוסף, על פי הערכות, הגיוס אמור לממן את פעילות החברה בבולגריה.



בתחילת 2003 קיבלה קמור את הזיכיון להפצת BMW בבולגריה החל מראשית 2004. לדברי בדוסה, החברה החלה בינואר השנה בשיווק רכבי וחלקי חילוף של מכוניות BMW.



קמור, שבשליטת חברת אגרי של דן ברנר, הינה חברת אחזקות שעוסקת במישרין ובאמצעות חברות בנות ביבוא ושיווק כלי רכב מתוצרת BMW, נדל"ן מניב וספנות. החברה סבלה ב-2003 מהמיתון השורר במשק, וסיימה את השנה עם שחיקה של כ-3% בהכנסות לרמה של כ-359 מיליון שקל.



הרווח התפעולי של החברה נשחק בכ-50% לרמה של כ-12.8 מיליון שקל, אך בזכות מעבר להכנסות מימון של כ-5.3 מיליון שקל בהשוואה להוצאות מימון של כ-4.9 מיליון שקל ב-2002, היא הצליחה לשמור על יציבות בשורת הרווח הנקי ברמה של כ-8.3 מיליון שקל. החברה נסחרת בבורסה לפי שווי שוק של כ-24 מיליון דולר, אחרי שהכפילה את השווי שלה מתחילת השנה.