בית ההשקעות אקסלנס-נשואה מפרסם היום את תחזיתו בנוגע לתוצאותיה הרבעוניות של ענקית התרופות הישראלית, טבע , לקראת פרסומן בעוד יומיים. בשלב זה, האנליסט חיים ישראל, מנהל מחלקת המחקר של בית ההשקעות, מותיר למניית החברה המלצת "קנייה חזקה" במחיר יעד של 78 דולר - כ-27% מעל מחיר השוק.
בהתייחסו להכנסות החברה ברבעון הראשון של השנה מעריך ישראל כי אלה יסתכמו בכ-993.5 מיליון דולר - 31% יותר מן ההכנסות ברבעון המקביל וכ-5% יותר מהכנסות הרבעון הקודם. באשר לרווח החזוי (לפני ביצוע הפרשות חד פעמיות בגין עסקת סיקור), הרי שזה צפוי להסתכם ב-195.7 מיליון דולר או 60 סנט למניה, גבוה בסנט מהקונצנזוס בשוק.
ישראל מציין כי במהלך הרבעון החולף קיבלה טבע 5 אישורים ממינהל המזון והתרופות האמריקאי, ה-FDA, ופוטנציאל המכירות בגין אישורים אלה עומד על כ-240 מיליון דולר לשנה. ההשקה המרכזית ברבעון הראשון היתה של ה-Oxycontin המיועד לטיפול בכאב ממושך מתון עד חמור, אם כי תרומתו למכירות תהיה מוגבלת ביותר בשל עיתוי השקתו בשלהי חודש מארס.
להערכת ישראל, מכירות של תרופת הקופקסון המיועדת לטיפול בחולי הטרשת הנפוצה, הסתכמו ברבעון החולף בכ-215 מיליון דולר (מזה כ-136.8 מיליון דולר בארה"ב לבדה), שיפור של 38% לעומת מכירות של 156 מיליון דולר ברבעון המקביל ושיפור צנוע יותר של כ-3% בהשוואה למכירותיה ברבעון הרביעי של 2003.
אקסלנס-נשואה: טבע צפויה להציג צמיחה של כ-31% בהכנסותיה - יסתכמו ב-993.5 מיליון דולר
אלי דניאל
2.5.2004 / 12:31