חודשיים לאחר שעצרה את מהלך ההנפקה שלה תנסה חברת הביטוח שומרה את מזלה בשנית ותקיים ביום שלישי הקרוב את המכרז המוסדי בהנפקה הראשונית (IPO) שלה, כך נודע ל-TheMarker. החברה, שבשליטת חברת הביטוח סיני, מבקשת לגייס סכום של כ-58 מיליון שקל בהנפקת מניות, אג"ח להמרה וכתבי אופציות למניות ואג"ח.
בגיוס, אותו יוביל כלל פיננסים חיתום, לו זאת הפעם הראשונה בה הוא מוביל לבד הנפקת מניות ראשונית, תגייס החברה 33 מיליון שקל בהנפקת מניות לפי שווי של 100 מיליון שקל לפני הכסף.
עוד 25 מיליון שקל החברה תגייס בהנפקת אג"ח להמרה וסכום של כ-12 מיליון שקל עשוי לזרום לקופתה במידה והמשקיעים יבחרו לממש את כתבי האופציה שלה. מקרה ההנפקה של שומרה הינו מעניין בפן החתמי שלו, שכן מי שהיה אמור להוביל את הנפקת החברה במקור, היא חברת החיתום של הראל השקעות, יחד עם לאומי ושות' והבינלאומי חיתום.
התוכניות לביצוע הגיוס בפברואר נעצרו עקב חשש מקשיים בשוק הראשוני, לאחר שבהנפקת חברת אדגר נרשמו הפסדים למי שהשתתף בהנפקה וניסיון ההנפקה של הכשרה חברה לביטוח התבטל, לאור התנגדות המשקיעים למחיר בו החברה תיכננה להנפיק.
במשך עשרות שנים עסקה שומרה רק בביטוח ענף הזכוכיות. החברה החלה בפעילות כמבטח ראשי ב-2002 והיא פועלת היום בתחום הביטוח האלמנטרי (ביטוח כללי), בעיקר בתחום הפרט - רכב, דירות ועסקים קטנים ובינוניים. החברה דיווחה ב-2003 על צמיחה של 86% בסך הפרמיות שלה לרמה של כ-183 מיליון שקל, וכן על רווח של כ-4.6 מיליון שקל, אחרי רווח של כ-600 אלף שקל ב-2002.
מקורות בשוק ציינו כי היות ומדובר בחברה צעירה, נתוני הרווחיות שלה לא מייצגים. המקורות ציינו כי שיעור רווח מייצג אצל חברות הביטוח אמור להיות כ-5% מהפרמיות. ההון העצמי של החברה לפני הגיוס עמד בסוף 2003 על כ-56 מיליון שקל, כך שההנפקה תתבצע לפי מכפיל הון של 1.78 לפני הכסף ושל כ-1.49 אחרי הכסף.
שומרה מחממת התשקיף: תנסה לגייס 58 מיליון שקל בהנפקת מניות ואג"ח להמרה
אילן מוסנאים
3.5.2004 / 11:18