מכתשים אגן הפתיעה את סטיבן לוי: עקפה ב-22% את תחזית ההכנסות והרווחים של יו.בי.אס

התוצאות של מכתשים אגן היו טובות בהרבה מן התחזיות שלנו. כך כותב האנליסט סטיבן לוי בסקירה שבאה יום אחד לאחר שמכתשים אגן פירסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2004.



החברה דיווחה על רווח נקי של כ-45 מיליון דולר והשיגה לראשונה בתולדותיה הכנסות של יותר מ-400 מיליון דולר, כאשר השורה העליונה שלה הסתכמה בכ-414.5 מיליון דולר. השורה התחתונה היתה טובה בהרבה מהתחזית של יו.בי.אס לרווח של כ-37 מיליון דולר ולהכנסות של כ-340 מיליון דולר.



סטיבן לוי מותיר למניית מכתשים אגן המלצת "קנייה". הוא מעלה את מחיר היעד למניה מ-20.9 שקל ל-22.5 שקל. מחיר היעד החדש הינו גבוה בכ-19% מהמחיר בו נסחרת המניה בבורסה.



סטיבן לוי מעלה את תחזית הרווח למניה של החברה ב-2004 מ-31 סנט ל-32.4 סנט למניה וזאת על בסיס התוצאות של הרבעון הראשון של השנה. הוא כותב כי אם התנודתיות הנוכחית בכלכלה העולמית תתברר כאירעית, יש מקום לשיפור נוסף של התחזיות בהמשך השנה. בשלב זה הוא מעדכן כלפי מעלה גם את התחזיות שלו ל-2005, מצפי לרווח למניה של 34.2 לצפי של 35.7 סנט למניה.



את תחזית ההכנסות שלו השנה מעלה לוי מרמה של 1.25 מיליארד דולר לרמה של 1.36 מיליארד דולר. הוא מעריך כי הרכישה האחרונה שמכתשים אגן ביצעה בארה"ב תתרום לה השנה הכסות של כ-31 מיליון דולר, ועוד 76 מיליון דולר מתוך התיקון הם הפער בין הציפיות שלו לבין ההכנסות של החברה ברבעון הראשון בפועל.



ביו.בי.אס, כותבים כי הם סבורים שהעדכון שלהם הינו שמרני, שכן למרות התיקון החד בשורה העליונה, השינוי בשורה התחתונה הינו נמוך יחסית. לאור זאת בבית ההשקעות מעריכים כי יש סיכוי סביר שגם ברמה השנתית מכתשים אגן תצליח להשיג תוצאות טובות יותר מהציפיות.