חודש רע למגדל - תשואה של 0.2% בלבד על פוליסות משתתפות ברווחים באפריל

חברת הביטוח מגדל - הגוף המוסדי הגדול בישראל - רשמה באפריל תשואה נמוכה במיוחד של 0.2% בתיק פוליסות ביטוח משתתפות ברווחים. לשם השוואה, חברות הביטוח הגדולות האחרות רשמו באפריל תשואות של 0.6%-0.5%, וכמה מקופות הגמל הבנקאיות רשמו תשואות גבוהות אף יותר. חברת הביטוח אליהו רשמה באפריל תשואה של 0.22%.



בענף הביטוח מעריכים כי הסיבות לתשואה הנמוכה של מגדל הן הרכב תיק השקעות שונה מזה של שאר חברות הביטוח, וכן מעורבות גדולה יחסית בהשקעות במניות ואיגרות חוב בחו"ל (כ-10% מהתיק לעומת 5% לכל היותר בשאר החברות); ירידת המניות בחו"ל באפריל גרמה הפסדים ניכרים למגדל.




על אף התשואה הנמוכה באפריל, בענף מעריכים כי בטווח הארוך יתבררו ההשקעות של מגדל כטובות לא פחות מאלה של שאר חברות הביטוח. מתחילת 2004 רשמה מגדל תשואה ריאלית של 2.75%, לעומת כלל ביטוח שרשמה תשואה של 2.82%. למגדל יש גם השקעות טובות יותר: מסלולי המניות שלה רשמו באפריל תשואות של עד 1.3%, ותשואה של 7% מתחילת 2004.



מגדל משקיעה בשוק ההון כ-18 מיליארד שקל בתיק פוליסות ביטוח החיים המשתתפות ברווחים. מנהלת ההשקעות הראשית של החברה היא ענת לוין, ומנהלי ההשקעות של תיקי המשתתפות ברווחים הם יעקב גבאי - המנהל 14.8 מיליארד שקל של כספי מגדל - ולימור דנש, המנהלת כ-3.2 מיליארד שקל של כספי המגן (החברה הבת של מגדל).