כלל תעשיות מכרה מחצית מהחזקותיה בפאואר דיזיין - לפי שווי של 173 מיליון דולר

מאת סופי שולמן וניצן כהן



כלל תעשיות חתמה על הסכם למכירת מחצית מהחזקותיה מפאואר דיזיין תמורת כ-10 מיליון דולר, מה שמשקף לחברה שווי של 173 מיליון דולר. כלל תעשיות תרשום רווח הון של 3.8 מיליון דולר כתוצאה מהמכירה.



הבוקר פורסם בעיתון "הארץ", כי קרן השקעות אמריקאית עשוייה לרכוש חלק מחברת פאואר דיזיין לפי שווי מוערך של עד 200 מיליון דולר. ההסכם בין החברה לקרן, המתמחה בהשקעה בחברות העומדות לפני הנפקה (IPO), נחתם אולם השלמתו צפוייה בימים הקרובים.



עד היום לא בוצעה בשוק הישראלי עסקה מסוג זה, המקובל בארה"ב. הקרן רוכשת את המניות לפי שווי הנמוך מהמתוכנן בהנפקה, ומקווה ליצור רווח לאחר הפיכת החברה לציבורית. בעלי המניות הצפויים למכור את החזקותיהם בעסקה הם קרנות הון סיכון ורטקס, אתגר, ארגוקווסט, פועלים שוקי הון, JVP וכן דויטשה בנק.



פאואר דיזיין, שהוקמה ב-94' על ידי יגאל רותם ואילן אטיאס, נחשבת לאחת מחברות הטכנולוגיה המעניינות בישראל. החברה פיתחה טכנולוגיה המאפשרת להעביר מתח חשמלי למכשירים על גבי כבלי רשתות תקשורת מחשבים של ארגונים. בכך חוסכת הטכנולוגיה את הצורך בהתקנת כבלי חשמל למכשירי קצה כגון טלפונים ומחשבים מתוחכמים. ב-2003 היתה החברה מאוזנת עם הכנסות של 34 מיליון דולר - גידול של 70% לעומת 2002.



בחודשים האחרונים תיכננה פאואר דיזיין גיוס של 80-70 מיליון דולר בנאסד"ק לפי שווי של 250 מיליון דולר. החברה עדיין לא מסרה תשקיף לרשות ניירות ערך האמריקאית, אך שכרה את שירותיהם של בנקי השקעות סיטיגרופ גלובל מרקט, CIBC ופייפר ג'פרי כחתמי ההנפקה.



במקביל להכנת התשקיף ניהלו בחודשים האחרונים בעלי המניות מגעים למכירת החברה לחברת אלקטרוניקה, לפי שווי של 200-170 מיליון דולר. מגעים אלה לא הבשילו לכדי עסקה וכעת מחפשים מחזיקי המניות דרך חלופית למימוש אחזקותיהם בפאואר דיזיין.



עד היום גייסה פאואר דיזיין 64 מיליון דולר מקרנות הון סיכון. בנוסף, קיבלה החברה קו אשראי של 7 מיליון דולר מקרן פלנוס. את הגיוס האחרון ערכה החברה לפני שנתיים לפי שווי של 100 מיליון דולר. החברה מעסיקה 110 עובדים ומנוהלת על ידי יגאל רותם.