הנפקת חברת התקשורת בזק יוצאת לדרך וביום חמישי הקרוב היא תבצע הנפקה של אג"ח בעלות מח"ם ארוך יחסית של כ-8 שנים, בהיקף של 50 מיליון שקל, וזאת מתוך סדרה בהיקף של כ-600 מיליון שקל במח"ם זה. כך נודע ל-TheMarker.
החברה, שתיכננה במקור להנפיק איגרות חוב בעלות מח"ם בינוני של 5 שנים ובהיקף כולל של כ-1.6 מיליארד שקל בשני סבבים שווים, החליטה לשנות את מבנה ההנפקה. המבנה החדש יכלול שתי סדרות שונות של אג"ח. הסדרה הראשונה תהיה, כאמור, בהיקף של 600 מיליון שקל, כאשר החברה תמכור בשלב המיידי למוסדיים אג"ח בשווי של 50 מיליון שקל ואת היתרה תרכוש חברה בת, שתמכור את האג"ח בעתיד בהתאם לצרכי החברה.
הסדרה השניה תהיה בעלת מח"ם של 5 שנים ובהיקף של כ-1.2 מיליארד שקל. הנפקת הסדרה השניה תתבצע במקביל למהלך בו תמכור המדינה 5.67% ממניות החברה תמורת כ-700 מיליון שקל ובזק עצמה תנפיק אופציות, שמימושן יזרים לקופתה כ-120 מיליון שקל. מתוך הגיוס הבינוני של בזק, תרכוש חברה בת אג"ח בהיקף של כ-400 מיליון שקל והיתרה תונפק לציבור.
האיגרות שבזק תנפיק ביום חמישי הקרוב יתבצעו בהליך של הנפקה פרטית ל-35 גופים מוסדיים, ויירשמו למסחר במקביל להליך ההנפקה של המניות של החברה ושל האג"ח בעלות המח"מ הבינוני. האג"ח הארוכות יוצעו למוסדיים בתשואה מקסימלית של כ-5.5%, המהווה פרמיה של כ-1.2% מעל התשואה באג"ח הממשלתיות המקבילות והחתמים מעריכים כי היא תיסגר בתשואה נמוכה מהתשואה המקסימלית.
שתי סדרות האג"ח זכו לדירוגים הן מחברת מעלות והן מחברת מידרוג. במעלות העניקו לאג"ח דירוג של AA ואילו במידרוג העניק לאג"ח בדירוג של Aa1, שנחשב לגבוה יותר ומקביל לדירוג AA+ של מעלות.
הנפקת בזק תתבצע לכל המאוחר בסוף החודש, ואמורה להיות אחד מגיוסי ההון הגדולים ביותר שידע שוק ההון המקומי מאז ומעולם. את ההנפקה מובילים בתי החיתום של לאומי ושות', גמול סהר חתמים, דיסקונט שוקי הון ו-UBS.
הנפקת בזק יוצאת לדרך: תגייס ביום חמישי 50 מיליון שקל בהנפקת אג"ח עם מח"ם של 8 שנים
אילן מוסנאים
19.5.2004 / 11:46