רשות ניירות ערך שוקדת על ניסוח קוד אתי פנימי שיחייב את עובדיה מול החברות בשוק ההון

רשות ניירות ערך שוקדת בימים אלו על ניסוח קוד אתי פנימי שיחייב את אנשי הרשות בפעילותם מול החברות הפונות אליהם. ההחלטה של יו"ר הרשות, משה טרי, לגבש קוד שכזה באה בעקבות התקנות החדשות המחייבות חברות ציבוריות לדווח לציבור על אימוצו של קוד אתי פנימי. לגישת טרי, לא ייתכן כי הרשות תצפה מחברות לגבש קוד אתי מבלי שלרשות המפקחת עליהם יהיה קוד שכזה.



הקוד האתי עליו שוקדת הרשות אמור להתייחס לכל אותם נושאים שאינם כלולים בחוקים ובתקנות המסדירים את פעילות הרשות. למעשה, הקוד אמור לבנות את כללי ההתנהגות של עובדי הרשות ולהנחות אותם כיצד לפעול במסגרת תפקידם. הקוד יתייחס בין השאר למקצועיות הנדרשת מאנשי הרשות ולדרך בה עובדי הרשות אמורים לתת שירותים לקהל. ברשות צופים כי תהליך גיבושו של הקוד יסתיים בתוך חודש עד חודשיים והוא יפורסם בציבור הרחב.



אתמול נערך במרכז הבינתחומי בהרצליה כנס להשקת כתב העת החדש "משפט ועסקים". הכנס עסק בתחום הרגולציה והתקיים בו מושב בנושא אימוץ קוד אתי בחברות עסקיות, בו השתתפו ד"ר איל סולגניק מן הרשות, ד"ר עלי בוקשפן מהמרכז הבינתחומי, דן פרופר, מנכ"ל חברת אסם, נגה קינן, יו"ר פורום ה-CFO ופרופ' אסא כשר.



הכנס נסוב סביב טיוטת התקנות שפירסמה לאחרונה הרשות בעניין חובת הדיווח של חברות ציבוריות על גיבושו של קוד אתי. באותן תקנות מוגדר קוד אתי כ"מסמך שיטתי הקובע כללי התנהגות אתית מחייבים לנושאי משרה בכירה בתאגיד ועובדים בתאגיד..". על פי התקנות, הקוד צריך להתייחס לחובות המוטלות על עובדי התאגיד לקיים את הוראות החוק להימנע מניגודי עניינים ומניצול הזדמניות עסקיות של התאגיד.



כמו כן, עליו לעודד נושאי משרה ועובדים להיוועץ עם גורמים בתוך התאגיד כאשר קיים ספק באשר לדרך הפעולה הנכונה שיש לנקוט במקרה מסויים ולעודד עובדים לדווח על הפרת הקוד לגורם האחראי על יישומו בתאגיד.



התקנות אינן מחייבות תאגיד לגבש קוד אתי, אלא רק לדווח האם אומץ קוד שכזה, ואם לא מדוע. ההנחה של הצוותים שניסחו את ההצעה היא כי חברות יעדיפן לאמץ קוד אתי מאשר לדווח על היעדרו, כדי להימנע מהדבקת תווית שלילית עליה.



על פי התקנות המוצעות, אימוץ הקוד אינו משפיע על אחריותם של נושאי משרה בתאגיד במקרה של הפרות חוק במישור האכיפה הפלילית, אם כי יתכן שבעתיד הדבר ישתנה.



פרופר התייחס לסוגיה זו בכנס וטען כי קיים חשש בו אימוץ קוד אתי יביא להפחתה באחריות פלילית של נושאי משרה, ויביא דווקא את "אותן חברות שהאתיקה אינה נר לרגליהן לאמץ בקלות קוד שכזה, שכן הן לא יראו בו דבר מחייב אלא הגנה מפני החוק". פרופר טען כי גם באסם עלה נושא גיבושו של קוד אתי שכזה, אך הדבר נדחה על ידו בטענה שהוא אינו מוכן להעניק למנהלים בחברה "כתב כיסוי שיגן עליהם ביום הדין ויאפשר להם להתנער מאחריות". לגישתו, בחברות שיש בהן תרבות ארגונית איתנה אין צורך בקוד אתי כתוב שדווקא עלול לעודד התנערות מאחריות.



ד"ר איל סולגניק התייחס לדבריו של פרופר והסכים כי הרשות לא תראה בעין יפה אימוץ של קוד אתי גנרי רק כדי לומר שקיים קוד שכזה בארגון. לגישתו, קוד אתי חייב לצמוח מתוך תהליך של דיון בין כל מוקדי הכח בחברה שיהיו שותפים לגיבושו.