חיתום יתר של פי 2 במכרז המוסדי של צ'אם: ננעל במחיר המקסימום המשקף תשואה של 7% בצמוד לדולר

חברת צ'אם השלימה היום את השלב המוסדי בהנפקת האג"ח בהיקף של כ-100 מיליון שקל שהיא מבצעת. המוסדיים הזרימו במכרז המוסדי ביקושים של כ-100 מיליון שקל, חיתום יתר של פי 2 על השלב המוסדי. לאור זאת, המכרז המוסדי ננעל במחיר המקסימום שמשקף למוסדיים תשואה של כ-7% בצמוד לדולר.



צ'אם מנפיקה לציבור אג"ח להמרה צמודות לדולר, בעלות מח"מ של 4.2 שנים ונושאות ריבית משתנה. יחס ההמרה בשלב הראשון הוא 15 איגרות למניה והוא משקף פרמיית המרה של כ-60% על מחיר המניה בבורסה. אחרי שנתיים יעלה יחס ההמרה בהנפקה ל-22 איגרות למניה. האיגרות לא זכו לדירוג של מעלות ואין להן כל בטוחה שמגבה אותן.



את הגיוס של החברה מובילים פועלים אי.בי.אי, הראל חיתום והנפקות, כלל חיתום ואומגה השקעות.



צ'אם - העוסקת בייצור חומרי גלם לשוק המזון ובאספקת טכנולוגיה ושירותים לענף - נחשבת כיום לאחת משלוש החברות הגדולות בארה"ב לייצור אבקת ביצים, ואחת מארבע הגדולות לייצור אבקת עגבניות.



מוצרי הביצים של צ'אם משמשים לייצור לא מעט מוצרי מזון, בהם מיונז, מוצרי מאפה, פסטות ותחליפי בשר. מוצריה האחרים משמשים לייצור מרקים, מנות מוכנות, טעמים לחטיפים, צבעי מאכל, משקאות ומוצרים להרזיה. עם לקוחותיה נמנות הגדולות שביצרניות המזון, כמו יוניליבר, נסטלה ופילסברי, יש לה פריסה של שבעה מפעלים בארה"ב - במינסוטה, ויסקונסין ואילינוי - ופעילות בישראל, בטורקיה ובצרפת.



החברה דיווחה בשבוע שעבר על הכנסות של 150 מיליון שקל ורווח של 12 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2004, בהשוואה להכנסות של 106 מיליון שקל ורווח נקי של 1.8 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2003. מדובר בגידול של 40% בהכנסות ושל 500% ברווח הנקי.



שורת הרווח התפעולי של החברה הצביעה אף היא על שיפור מתמשך בתוצאות החברה. ברבעון הראשון של 2004 רשמה צ'אם רווח תפעולי של 22.3 מיליון שקל, בהשוואה ל-14 מיליון שקל ברבעון הרביעי של 2003, ולרווח של 9.7 מיליון שקל ברבעון 3 של 2003.