מאבק משפטי בארה"ב עשוי לשנות את ענף קרנות ההשתלטות

משפט המתוכנן להיפתח בעיירה קטנה בקונטיקט עשוי לשנות את פניו של ענף קרנות ההשתלטות בארה"ב (buyout), כך דיווח "ניו יורק טיימס". התובע הכללי ואוצר המדינה תובעים את חברת ההשקעות הפרטית פורסטמן ליטל ואת הבעלים שלה, המיליארדר תיאודור פורסטמן, באשמת השקעה לא נאותה של כספי קרן הפנסיה של מדינת קונטיקט, אשר ירדו לטמיון.



התובעים אמרו כי קרן פורסטמן "עשתה אנרון" למדינת קונטיקט, באמצעות הפרה בוטה של האמון של קרן הפנסיה. התובע הכללי של קונטיקט, ריצ'רד בלומנטל, אמר כי פורסטמן רימתה את קונטיקט, העמידה פנים כשותפה, ולמעשה "מכרה אותנו".



התביעה מתמקדת בהחלטתה של פורסטמן ליטל להשקיע את הכסף של קרן הפנסיה אשר היה בניהולה - סך של 200 מיליון דולר - בשתי חברות טלקום, מקלאוד-USA ו-XO קומיוניקיישן. לטענת מדינת קונטיקט, השקעות אלו היו בעלות אופי רב סיכונים, שלא עלה בקנה אחד עם אסטרטגיית ההשקעות השמרנית לה התחייבה פורסטמן כאשר חתמה על החוזה עם קרן הפנסיה ב-1997.



פורסטמן השקיעה בשתי חברות הטלקום האמורות לא רק את כספה של קרן הפנסיה של מדינת קונטיקט, אלא גם מכספם של משקיעים אחרים, וסה"כ הפסידה 2 מיליארד דולר. היא נאלצה למחוק 1.5 מיליארד דולר בהשקעות ב-XO ב-2002 לאחר ש-XO הגישה בקשה להגנה מפשיטת רגל. להערכת "ניו יורק טיימס" זהו ההפסד היחיד הגדול ביותר שרשמה אי פעם קרן השתלטות. השקעותיה במקלאוד עדיין לא נמחקו, ופורסטמן מנסה להציל מהן ככל שתוכל.



תביעה אזרחית זו היא אחת הראשונות מסוגה. אם התובעים יזכו בתיק, היא עלולה להביא לגל של תביעות נגד פורסטמן ונגד קרנות השתלטות אחרות שהפסידו את כספי המשקיעים. קרנות הפנסיה של המדינות השונות בארה"ב השקיעו סך 40 מיליארד דולר בקרנות השקעה פרטיות. לאחר גל המחאה הציבורי על אי שקיפות בניהולן של קרנות, דורשות היום קרנות הפנסיה להיות מעורבות בניהולן של ההשקעות שלהן אצל קרנות ההשתלטות.



האישומים נגד פורסטמן לא התקבלו במלואם על ידי ביהמ"ש - החברה לא תעמוד לדין על הפרת חוקי ני"ע, והמשפט יתמקד בהפרת חוזה.



דובר פורסטמן אמר כי מדינת קונטיקט היא משקיע מתוחכם שחתם על חוזה עם פורסטמן ליטל, המתיר לפירמה לבצע את ההשקעות האמורות.



משקיעים אחרים של פורסטמן סירבו להצטרף לתביעה.