פולאר תקשורת מבקשת להנפיק את יצרנית מערכת הדפוס ניפסון בבורסה של לונדון

חברת פולאר תקשורת הנמנית על קבוצת שרפ"ק , מבקשת להנפיק בבורסה של לונדון את יצרנית מערכות הדפוס הדיגיטלי הצרפתית, Nipson SAS, המוחזקת בשיעור של 94% על ידי חברת קונרס טכנולוגיות שהבעלות עליה נרכשה השבוע, מידי חברת פולאר השקעות .



לשם ביצוע מהלך זה, הספיקה ניפסון למנות חתם בלונדון על מנת שזה יבדוק את האפשרויות העומדות לפניה בנוגע להנפקה. יש לציין כי מדובר במהלך הנמצא עוד בשלביו הראשוניים, אם כי במידה והנפקה ציבורית לא תתאפשר, צפויה יצרנית מערכות הדפוס הדיגיטליות לגייס הון באמצעות הנפקה פרטית.



בתוך כך, במהלך השבועות האחרונים חתמה קונרס באמצעות החברה הבת שלה Nipson Digital על מסמך עקרונות עם מספר משקיעים מוסדיים, ולפיו הללו יעמידו הלוואות של עד 4 מיליון יורו לשם מימון פעילותה של ניפסון. הלוואות אלה יישאו ריבית של יורובור בתוספת 3% לשנה והן יעמדו לפירעון במועד המוקדם מבין השניים - מועד הנפקתה של ניפסון לציבור או בתום שישה חודשים ממועד הסכם המימון.



הצדדים הסכימו עוד כי במידה שההנפקה לציבור לא תצא אל הפועל במחצית השנה הקרובה, הרי ש-Nipson Digital תוכל להאריך את תקופת ההלוואה בשישה חודשים נוספים, כאשר בתקופה זו יהיה שיעור הריבית גבוה יותר - יורובור בתוספת 5% לשנה. כמו כן, אותם המשקיעים יקבלו אופציות בכמות השווה למחצית ההשקעה שלהם, ואופציות אלה יהיו ניתנות למימוש לתקופה של 3 שנים במחיר מימוש השווה ל-80% מהמחיר לפיו יונפקו מניותיה של ניפסון.



ניפסון, אשר המדפסות הדיגיטליות שלה מיועדות להדפסות מסחריות בשחור לבן, הוקמה על ידי קונרס במהלך אפריל 2002, ומיד עם הקמתה היא רכשה במסגרת הליך כינוס נכסים בבית משפט בצרפת פעילות של ייצור ושיווק מדפסות דיגיטליות. רכישת הפעילות נעשתה בתמורה לכ-9.4 מיליון יורו, מזה כ-6.8 מיליון יורו בהתחייבות לזמן ארוך בגין מלאי מדפסות וחומרי גלם. את שמונת חודשי פעילותה בשנת 2002 סיימה ניפסון עם מכירות בהיקף של כ-159 מיליון שקל, רובן ככולן באירופה, ועם רווח נקי של 5 מיליון שקל.



עם זאת, בשנת 2003 לצד הגידול בהכנסות לרמה של כ-239 מיליון שקל, חלה הרעה ניכרת בשורה התחתונה וניפסון סיימה את השנה עם הפסד של כ-23.8 מיליון שקל. ראוי לציין כי במהלך חודש דצמבר האחרון, לאחר השלמתו של מו"מ עם נציגי עובדי חברה זו, צומצמה מצבת כוח האדם שלה וזאת במסגרת תוכנית השינוי המבני וההתייעלות בה נקטה הנהלת ניפסון לשם שיפור תזרים המזומנים של החברה ותוצאותיה התפעוליות, ובשל כך ביצעה החברה במהלך הרבעון הרביעי של 2003 הפרשה של כ-17.8 מיליון שקל (כ-3.2 מיליון יורו).



את הרבעון החולף סיימה ניפסון עם הכנסות של כ-54.5 מיליון שקל, המשקפות שחיקה של כ-6% לעומת ההכנסות שהושגו ברבעון הראשון של שנת 2003. בשורה התחתונה הציגה יצרנית מערכות הדפוס הפסד של כ-2.5 מיליון שקל.