בנק לאומי מכה תחזיות האנליסטים: הרווח זינק ב-170% ל-461 מיליון שקל; התשואה להון - 13.5%

בנק לאומי פירסם היום את הדו"חות הכספיים לרבעון הראשון של 2004 בהם הוא מציג, כצפוי, שיפור בתוצאות העסקיות שלו ומכה את התחזיות של האנליסטים.



הבנק מדווח על גידול של כ-1.4% ברווחי המימון שלו לרמה של כ-1.545 מיליארד שקל. הרווח הנקי גדל בקצב מהותי של 170% לרמה של 461 מיליון שקל לעומת רווח של כ-171 מיליון שקל ברבעון הראשון של 2003. ההפרשה לחובות מסופקים בבנק גדלה בכ-5% ברבעון לכ-401 מיליון שקל. בבנק מציינים כי בנתונים נומינליים הסתכם הרווח ברבעון המקביל בכ-237 מיליון שקל, כך שמדובר בשיפור של כ-95%.







התשואה להון של הבנק מגיעה ברבעון לרמה של 13.5% לעומת 8.7% ב-2003 ו-5.3% ברבעון המקביל. יחס הלימות ההון מגיע ל-10.8%.



התוצאות של בנק לאומי נראות משופרות ביחס למספרים שהציג היום בנק הפועלים. הפועלים אומנם דיווח על רווח נקי של 513 מיליון שקל, אך זה כלל רווחים חד פעמיים של כ-121 מיליון שקל בגין הנפקת סיגניצ'ר, שבנטרולם הרווח שלו היה נמוך משמעותית מזה של בנק לאומי.



במקביל לעלייה המתונה בהכנסות מרווחי מימון, מדווח בנק לאומי על גידול של 5% בהפרשות לחובות מסופקים שלו לרמה של כ-401 מיליון שקל, ועקב כך הוא מדווח על יציבות בסעיף הרווח מפעילות מימון לאחר הפרשות ברמה של 1.144 מיליארד שקל.



בבנק מציינים כי ברבעון נרשם גידול בשיעור ההפרשות לחובות מסופקים מהאשראי לרמה של 0.96% בהשוואה לשיעור הפרשות של כ-0.91% ברבעון המקביל. היתרה המצטברת של ההפרשה הכללית וההפרשה הנוספת של הבנק והחברות הבנות שלו מסתכמת בכ-1.062 מיליארד שקל, והיא מהווה כ-0.63% מסך האשראי לציבור.



הבנק מדווח על גידול קל באשראי המאזני הבעייתי שלו ל-17.11 מיליארד שקל, לעומת כ-16.92 מיליארד שקל בסעיף זה ברבעון המקביל. בסעיף החובות שאינם נושאים הכנסה (כלומר שהבנק אינו מצליח לגבות את הריבית בגינם), מציג הבנק שחיקה של כ-16% ל-3.51 מיליארד שקל.



הבנק מדווח ברבעון על גידול של 15.1% בהכנסות התפעוליות שלו לרמה של כ-845 מיליון שקל, לעומת הכנסות של כ-734 מיליון שקל ברבעון המקביל. בבנק מסבירים את העלייה בסעיף ההכנסות התפעוליות בעיקר בגידול בהכנסות מעמלות, בפעילות לקוחות בשוק ההון ובהכנסות מכרטיסי אשראי.



בסעיפי ההוצאות התפעוליות מדווח בנק לאומי על שחיקה של כ-7.2% לרמה של 1.36 מיליארד שקל, בהשוואה להוצאה של 1.465 מיליארד שקל אשתקד. ירידה זו נבעה בעיקר משחיקה של 118 מיליון שקל בהוצאות השכר בבנק (כולל עלויות פרישה מרצון), כאשר הוצאות השכר קטנו בכ-63 מיליון שקל ועלויות הפרישה מרצון הצטמצמו בכ-55 מיליון שקל.



מבט אל המגזרים השונים בפעילות הבנק מצביע על שיפור ברוב המגזרים שלו. כך מגזר הבנקאות הקמעונית מניב לבנק ברבעון המדווח רווח של כ-137 מיליון שקל לעומת כ-96 מיליון שקל בשלושת החודשים שפתחו את 2003; מגזר הבנקאות המסחרית עובר ברבעון הראשון של 2004 לרווח של 92 מיליון שקל לעומת הפסד של 11 מיליון שקל אשתקד; פעילות הבנקאות העסקית והבינלאומית עוברת לרווח של 6 מיליון שקל, לעומת הפסד של 13 מיליון שקל אשתקד, ומגזר הבניה והנדל"ן צומח ל-36 מיליון שקל לעומת רווח של כ-29 מיליון שקל אשתקד. שיפור ניכר גם בפעילות כרטיסי האשראי שתרמה לבנק לאומי ברבעון הנוכחי רווח של 7 מיליון שקל לעומת רווח של כמיליון שקל ברבעון המקביל ובפעילות בשוק ההון שהניבה לבנק רווח של 5 מיליון שקל לעומת הפסד של כ-4 מיליון שקל ברבעון המקביל.



שיפור חד נרשם גם ברווחי הבנק מפעילות החברות הכלולות - אפריקה ישראל, מגדל והחברה לישראל. אלה הסתכמו ברבעון הפותח של 2004 ב-133 מיליון שקל לעומת רווח של כ-30 מיליון שקל בלבד ברבעון המקביל.



הבנק מדווח על גידול של כ-53% ברווח מפעולות רגילות לפני מסים, אשר הסתכם ברבעון בכ-629 מיליון שקל. הבנק נהנה מקיטון בשיעור ההפרשות שלו למס הכנסה לרמה של 35.6% מהרווח לפני מס לעומת 48.4% ברבעון המקביל, מה שמגביר עוד יותר את הפער ברווחים בין שני הרבעונים. בבנק מסבירים את הקיטון בשיעור ההפרשות בהשפעת הפרשי השער בגין ההשקעות בחו"ל אשר אינם נכללים בבסיס חישוב המס, ואשר בתקופה הנדונה היו חיוביים, בעוד שברבעון המקביל הם היו שליליים. השפעות אלה קוזזו חלקית בהשפעת המדד הידוע השלילי בתקופה הנוכחית לעומת מדד ידוע חיובי אשתקד.



סך ההפרשה למס של בנק לאומי מסתכמת ברבעון בכ-224 מיליון שקל לעומת כ-199 מיליון שקל ברבעון המקביל. בעקבות זאת תפח הרווח לפני מס של הבנק בכ-190% ל-401 מיליון שקל. הבנק נהנה גם מעלייה של 74.3% בחלקו בתוצאות החברות הבנות לרמה של כ-61 מיליון שקל לעומת כ-35 מיליון שקל אשתקד.



התוצאות לעיל טובות יותר מתחזיות האנליסטים. האנליסט יובל בן זאב מכלל פיננסים בטוחה העריך כי הבנק ידווח ברבעון על הכנסות מימון של 1.5 מיליארד שקל, הפרשות לחובות מסופקים בהיקף של כ-400 מיליון שקל ורווח נקי של כ-325 מיליון שקל. סטיבן לוי מבית ההשקעות יו.בי.אס, העריך כי הבנק ידווח ברבעון על רווח של 316 מיליון שקל. בבית ההשקעות מריל לינץ' היו שאפתניים יותר והעריכו כי לאומי ידווח ברבעון על רווח נקי של כ-351 מיליון שקל.