הרבעון השני של חברת כימיקלים לישראל צפוי להיות הרבעון הטוב בתולדות החברה, כך מעריך האנליסט חיים ישראל מאקסלנס נשואה. לדבריו, מחירי הדשנים בהודו הגיעו באחרונה לרמות שיא של העשור האחרון. דבר זה גרם להקפאת הזמנות במהלך הרבעון הראשון, ואלה צפויות להגיע ברבעון השני של השנה.
ישראל מעריך כי הגידול בהזמנות הדשנים, יחד עם עלייה במחירי מוצרי הברום והמגנזיום והירידה במחירי ההובלה הימית, יובילו את החברה להציג ברבעון השני של השנה תוצאות שיא.
באקסלנס נשואה מציינים שגם ברבעון הראשון של 2004 כי"ל הציגה דו"חות טובים, וזאת למרות התייקרות מחירי חומרי הגלם בהם החברה משתמשת, וזאת, בין היתר, בזכות עליית מחירי הדשנים בעולם.
הכנסות החברה צמחו בכ-11% לרמה של 619 מיליון דולר, ושיפור בכל סעיפי הרווחיות שלה הוליך אותה לרווח של 32.3 מיליון דולר, שהיה גבוה בכ-24% בהשוואה לרבעון המקביל.
ישראל מציין כי בהמשך החברה צפויה ליהנות מהשיפור המסתמן כמעט בכל מגזרי הפעילות שלה, דבר שמתרחש בפעם הראשונה מזה שנים רבות. בנוסף נרשם שיפור במספר גורמים אקסוגניים, שעד לתקופה האחרונה הכבידו על פעילות החברה (למשל, מחירי ההובלה הימית), דבר שיתרום תרומה נוספת לשיפור בתוצאות החברה.
באקסלנס נשואה מותירים למניית כי"ל המלצת "קנייה חזקה". ישראל מעלה את מחיר היעד למניה ל-9.4 שקלים - גבוה בכ-16% ממחיר המניה בבורסה.
אקסלנס נשואה: הרבעון השני של כי"ל יהיה הטוב בתולדותיה; מותיר המלצת "קנייה חזקה"
אילן מוסנאים
3.6.2004 / 10:46