הפרה של חוקי הגילוי הנאות עלולה לעלות לחברת דוט.קום בכישלון הנפקה

חברת התוכנה סיילספורס.קום (Salesforce.com) הודיעה ביום שישי כי ייתכן שתידרש לרכוש את כל המניות שהיא מתכננת למכור בהנפקה ראשונה לציבור, אם השתתפותה במאמר שפורסם ב"ניו יורק טיימס" לאחרונה תימצא כהפרה של חוקי ני"ע. סיילספורס דחתה בשבוע שעבר את ההנפקה, שבה תיכננה לגייס כ-80 מיליון דולר, בשל הראיון השנוי במחלוקת.



סיילספורס, המתמחה בתוכנות CRM (ניהול קשרי לקוחות) באמצעות האינטרנט, דחתה את מועד ההנפקה כדי לאפשר "תקופת צינון", לאחר שהמנכ"ל שלה, מארק בניוף, השתתף בראיון עם ה"ניו יורק טיימס" שכותרתו "זו לא גוגל. זו הנפקה גדולה אחרת".



בתשקיף מתוקן שהוגש לרשות ני"ע בארה"ב, אמרה סיילספורס.קום כי המאמר שהופיע ב-9 במאי ב"ניו יורק טיימס" ופרסום נוסף שבא בעקבותיו בתקופת ההמתנה להנפקה, עלול להיתפס כהפרה של חוקי רשות ני"ע.



"למרות שכמה מהעובדות שצוינו במאמר לגבי סיילספורס.קום נכללו כבר בתשקיף, המאמר הכיל כמה הצהרות שעומדות בפני עצמן לגבי החברה, ולא חשף את הסיכונים ואי הוודאות המתוארים בתשקיף", אמרה חברת התוכנה בהודעתה לרשות ני"ע.



כתב "ניו יורק טיימס" הורשה לבלות יום מלא עם המנכ"ל בניוף כהכנה לכתבה, הודיעה החברה. סיילספורס אמרה כי יתכן שתידרש לרכוש בעצמה את המניות הנמכרות בהנפקה במחיר המכירה המקורי ולהחזיק בהן למשך שנה אחת, אם המעורבות בהנפקה תיתפס כהפרה של חוקי התקופה ה"שקטה", שבה בכירי החברה מנועים מלדבר בתקשורת על החברה לפני מכירת מניות לציבור.



"נערער על כל טענה שהפרנו את חוקי ני"ע", אמרה החברה. דוברת סיילספורס ודובר רשות ני"ע סירבו להגיב.



מאז היווסדה של סיילספורס.קום בפברואר 1999, קנה בניוף 35.5 מיליון מניות ומכר 6.7 מיליון ממניותיה, לפי מסמכים שהוגשו לרשות ני"ע. לאחרונה מכר בניוף מניות בדצמבר 2003, לפני הגשת התשקיף הראשוני של סיילספורס.קום ב-18 בדצמבר. באותה הזדמנות מכר בניוף 2 מיליון מניות רגילות במחיר של 8 דולר למניה למשקיע מוסדי שהיה כבר בעל מניות של החברה.



באפריל קבעה סיילספורס כי היקף ההנפקה יהיה 10 מיליון מניות, לפי טווח מחירים של 8.5-7.5 דולר למניה. היא מבקשת להיסחר בבורסת ניו יורק (NYSE) לפי סימול CRM. החברה, שמשרדיה ממוקמים בסן פרנסיסקו, מעריכה כי תגייס כ-70.4 מיליון דולר בהנפקה. מורגן סטנלי, דויטשה בנק סקיוריטיס, UBS אינווסטמנט בנק, ואצ'וביה סקיוריטיס ו-ויליאם בלייר הם חתמי ההנפקה.