המלחמה בשוק תעודות הסל מגיעה גם לגיזרת התעודות העוקבות אחרי מדד ה-S&P 500 האמריקאי. ל-TheMarker נודע כי בית ההשקעות אקסלנס - נשואה דחה ליום שישי את השקת תעודת הסל ק.ס.ם S&P 500, שהיתה אמורה להיות היום, בעקבות המהלך בו הודיע בנק הפועלים שיחלק למחזיקי תעודת הסל מדד S&P 500 של הבנק 60% מתקבולי הדיווידנד נטו שיתקבלו בחברה. בנוסף נודע כי באקסלנס מתכוונים לוותר על דמי הניהול מתעודות הסל.
בנק הפועלים השיק את תעודת הסל מדד S&P 500 לפני כחודש וחצי ועד היום הוא מכר יחידות בהיקף של כ-360 מיליון שקל. בתחילה הבנק גבה ממחזיקי התעודות דמי ניהול של כ-0.75% ולא היתה לו מדיניות חלוקת דיוודינד. לפני כשבועיים הודיע הבנק כי החליט להפחית את שיעור דמי הניהול מהתעודות לרמה של 0.1%.
בבית ההשקעות אקסלנס, לו שורה של תעודות סל מסדרת הק.ס.ם העוקבות אחרי מדדים בבורסה המקומית ובבורסות זרות בארה"ב, אירופה ובמזרח הרחוק, החליטו באחרונה להשיק גם מדד שיעקוב אחרי מדד ה- S&P500.
החברה תיכננה להנפיק את היחידות הבוקר תוך גביית דמי ניהול של 0.1% וחלוקת דיווידנד בהיקף של 50% מהדיווידנד נטו שיתקבל בגין ניירות ה-S&P 500 שהחברה תקבל. כעת, לאור המהלכים של בנק הפועלים, החליטו בחברה לדחות במספר ימים את השקת תעודות הסל ולהפחית את התגמולים שייגבו ממחזיקי התעודות.
דרור נגל, מנהל אגף ניירות ערך בבנק הפועלים, אמר כי "החלטנו, אסטרטגית, לשמר את עוצמת הנוכחות שלנו במוצר ואף להמשיך ולהגדיל את נפחו, כיאה למוצר בעל הסחירות הגבוהה ביותר בעולם. המשך התרחבות המוצר בארץ איפשרה לנו להוריד את דמי הניהול ל-0.1% ואף לחלק 60% מהדיווידנד נטו שייתקבל בחברה". עוד הוסיף נגל כי: "אנו צופים כי נפח המוצר והמסחר בו ייגדלו באופן משמעותי בתקופה הקרובה בשל פופולאריות המדד והציפיות של בתי ההשקעות השונים לגבי המשך צמיחתו בשנה הקרובה".
נציין כי בימים האחרונים עלה לכותרות מאבק אחר בשוק תעודות הסל, שלפחות בשלב זה נראה חריף יותר, בין התאלי 25 של פסגות אופק למבט 25 של כלל פיננסים בטוחה, אשר עוקבים אחרי מדד המעו"ף המקומי.
התאלי 25 של פסגות אופק היה תעודת הסל הראשונה שהושקה בבורסה של תל אביב לפני כמה שנים. כלל פיננסים בטוחה הקימה בתחילת 2004 תחרות לתאלי 25, בעת שהשיקה את מבט 25. מהלך ההשקה של המבט 25 לווה בהכרזה כי הוא ייגבה אפס דמי ניהול (ולמעשה ההכנסות של החברה יהיו הדיווידנדים שתקבל בגין אחזקת מניות המעו"ף ומפעילות עשיית השוק במניות).
בתגובה הודיעה גם פסגות אופק על הסרת דמי הניהול, בתחילה לתקופה קצובה ולאחר מכן באופן תמידי. בשבוע שעבר עלה המאבק בין פסגות אופק לכלל פיננסים בטוחה מדרגה, בעת שהראשונה שלחה למשקיעים בבורסה ניירות שיווק המסבירים את יתרונות התאלי 25 על "המוצר המתחרה", מהלך שוותיקי השוק לא זוכרים שראו כמותו אי פעם.
פעילים בשוק ציינו כי בכלל פיננסים בטוחה לא אהבו את המהלך, והם שוקלים את תגובתם למסע השיווק של פסגות אופק.