פועלים אי.בי.אי ופאי סטרקצ'ר ממשיכים לנצל את פקיעות האג"ח הממשלתיות הדולריים מסוג גלבוע כדי להרחיב את סדרת ההדס והפעם הם מציעים למחזיקי הגלבועים מסדרה 6542 להמיר את האג"ח שברשותם לתעודות סל מסוג הדס בהיקף של עד 250 מיליון שקל.
פועלים ופאי פיננסים השיקו את תעודת הסל הדס (התחייבות דולרית סחירה) באוקטובר 2003, בתגובה להחלטת הממשלה להפסיק להנפיק למוסדיים בבורסה אג"ח דולריות באוגוסט של השנה שעברה.
חודשיים לאחר מכן ניצלו החברות את פקיעת הגלבועים מסדרה 6541, והציעו למוסדיים להמיר אג"ח מסוג גלבוע לתעודות סל הדס חדשות בהיקף של כ-250 מיליון שקל. היום מסתכם היקף התעודות הסחירות מסוג הדס שבמחזור בכ-2 מיליארד שקל.
ב-21 ליולי צפויה לפקוע סדרת הגלבועים 6542 בהיקף של כ-2.4 מיליארד שקל. הסדרה תיפדה לפי השער היציג של ה-16 ליולי לאחר שהאיגרות יפסיקו להיסחר כבר ב-7 ביולי. ההצעה של פועלים אי.בי.אי ופאי סטרקצ'ר תאפשר למחזיקי הגלבועים להמיר את האיגרות שבידיהם בערכם המתואם לתעודות הדס בשווי זהה, בכל ימי המסחר שעד למועד הפדיון.
בנוסף, פועלים אי.בי.אי ופאי סטרקצ'ר מגדילים את האטרקטיביות של ההשקעה בהדס. החברות מודיעות כי הדירוג של ההדס צפוי לעלות מ-AA פלוס ל-AAA בשבועות הקרובים, לאחר שהחליטו להעביר את הפקדת התמורה מהנפקת ההדס מפקדונות בבנקים מקומיים לפקדונות בבנקים זרים אשר מדורגים על ידי מעלות בדירוג AAA.
תעודות הפקדון של הדס מאפשרות למשקיעים לקנות ולמכור דולרים באופן רציף במסחר בבורסה לניירות ערך. התפתחות המסחר בהדס עד כה מראה ששעריה תואמים במדויק את שערי הדולר הרציף, כפי שנקבעים בחדרי העסקות של הבנקים (בתוספת ריבית יומית) ובנוסף, טווח המחירים בין שערי הקנייה והמכירה הינו נמוך במיוחד ונע סביב 0.2 אגורות. המרווח המצוצמם מאפשר גם למשקיעים שאינם בעלי נגישות לחדרי העסקאות בבנקים להשתתף בהשקעה בדולר בעלויות נמוכות.
פועלים אי.בי.אי ופאי סטרקצ'ר מציעים למחזיקי הגלבוע 6542 להמיר האיגרות לתעודות הדס ב-250 מיליון שקל
אילן מוסנאים
20.6.2004 / 13:31