פולאר תקשורת במגעים מתקדמים לחיסול אחזקתה בפרטנר: הציעה החבילה למוסדיים בהנחה של 10% בהיקף של כ-130 מ' ש'

מאת הרצל לקס, אילן מוסנאים וניצן כהן



פולאר תקשורת החלה במגעים לחיסול אחזקתה בחברת הסלולר פרטנר , כך נודע ל-TheMarker. החברה מחזיקה ב-2.3% ממניות פרטנר (כ-4.2 מיליון מניות), אך אלו נמצאות בחסימה לחצי השנה הקרובה בשל הסדר המימון של פרטנר עם הבנקים. שווי החבילה המוצעת, לאחר ההנחה של כ-10%, מגיע לכ-130 מיליון שקל.



דובר פולאר אישר כי גופים מוסדיים פנו לפולאר בשבוע שעבר והתעניינו ברכישת החבילה, אך אמר כי ההצעה ירדה מן הפרק, ופולאר לא עומדת כעת למכור את חלקה בפרטנר.



החברה מנסה למכור את המניות באמצעות בית ההשקעות לידר לקופות גמל ולקרנות פנסיה, שכן קרנות נאמנות אינן יכולות לרכוש אותה בשל חוסר הסחירות שלה. בשל העובדה שהמניות חסומות למכירה, הוצעה חבילת המניות בהנחה גדולה של 10% על מחיר השוק. לידר החלה במשא ומתן ראשוני מול מספר גופי השקעה גדולים, והמגעים לא הבשילו לכדי סגירת עסקה.



פולאר תקשורת יכולה להרשות לעצמה הנחה גדולה על מניות פרטנר, שכן היא נכנסה להשקעה בחברת הסלולר במחירים נמוכים בהרבה והצמיחה המרשימה שהשיגה פרטנר בשנים האחרונות יצרה לה רווח נאה על הנייר.



מניות פרטנר שנמצאות בחסימה משועבדות לבנקים בגין האשראי שניתן לפרטנר בתחילת דרכה, אותו העניקו הבנקים כהלוואת נון ריקורס לחברה. בכיר בשוק ההון העריך כי בשל השיפור הניכר במצבה הפיננסי של פרטנר ובמצבת החובות שלה, השתפר הסיכוי שהמניות יוכלו לצאת מהחסימה כבר בטווח הזמן הקרוב. אותו גורם ציין כי ע"פ תנאי הסדר המימון המניות לא יכולות להימכר למשקיע זר או לתיק נוסטרו של גוף פיננסי.



חברות נוספות המחזיקות בחבילת מניות חסומות הן אלביט שמחזיקה כ-8.7% מפרטנר, יורוקום המחזיקה 6.4% ומתב שמחזיקה בכ-5.3% מהחברה. ע"פ הידוע, גם חברות אלו מנהלות מגעים כדי להיפטר מאחזקתם בחברה, לאחר שכבר מימשו את כל האחזקות הלא חסומות שלהן בפרטנר - כ-35 מיליון מניות - במהלך השנה האחרונה.