איחוד כוחות בשוק ההון: אקסלנס, כלל פיננסים בטוחה ודש השקעות ישיקו יחד תחליף מושלם לגלבוע

פקיעת הגלבועים מסדרה 6542 באמצע החודש מביאה לאיחוד כוחות מפתיע של שלוש מחברות הברוקרים המובילים בשוק ההון המקומי. ל-TheMarker נודע כי חברות הברוקראז' אקסלנס נשואה, כלל פיננסים בטוחה ודש ניירות ערך והשקעות יגייסו 250 מיליון שקל בהנפקה של אג"ח בשם "גלבוע דולר", שיהיו תחליף מושלם לגלבועים.



את הכספים תגייס חברה בת שיקימו שלושת הגופים בשם גלבוע דולר, כאשר המכרז המוסדי בהנפקה יהיה ביום שלישי הקרוב. החברה תציג לציבור אג"ח צמודות לדולר הנושאות ריבית משתנה ומגובות באג"ח של הממשלה. הגיוס יכלול גם הקצאה של אג"ח נוספות בהיקף של 250 מיליון שקל, אשר יירכשו על ידי חברת בת ביום ההנפקה ויימכרו על ידיה למוסדיים בעתיד.



האיגרות ייפרעו בתשלום אחד בתאריך ה-10 למארס 2014. הריבית תהיה בשיעור של ריבית הלייבור לחצי שנה + 0.3% ותשולם פעמיים בשנה ב-10 לחודש מארס וספטמבר.



חברת גלבוע דולר תרכוש איגרות שממשלת ישראל הנפיקה בעבר ותבצע עסקת SWAP מול בנק זר, כלומר תמיר את הריבית הקבועה שמשלמת האיגרת המקורית באג"ח צמודת לייבור שהיא תקבל מהבנק הזר.



האג"ח יובטחו בשיעבוד ראשון בדרגה על זכויות החברה באג"ח של מדינת ישראל ובהסכם SWAP עם בנק המדורג בהסכם של לפחות AA+ על ידי מעלות.



ב-21 ליולי צפויה לפקוע סדרת הגלבועים 6542 בהיקף של כ-2.4 מיליארד שקל. הסדרה תיפדה לפי השער היציג של ה-16 ליולי לאחר שהאיגרות יפסיקו להיסחר כבר ב-7 ביולי. נציין כי בשבועות האחרונים כבר ראינו מספר גופים שהודיעו על הנפקת מכשירים חדשים שיהוו תחליף השקעה דולרי לגלבועים הפוקעים, וזאת על רקע החלטת הממשלה שלא להנפיק אג"ח דולריות חדשות.