רשות ני"ע בארה"ב החלה לחקור ניהולן של תוכניות פנסיה - בודקת חשד לניגוד עניינים בבחירת הקרנות לעובדים

רשות ני"ע בארה"ב (SEC) הרחיבה את החקירה שהיא מנהלת נגד מגזר קרנות הנאמנות גם לתחום תוכניות הפנסיה.



ה-SEC ביקשה אתמול מ-24 קרנות נאמנות לספק לה פרטים על הכספים ששילמו כדי להבטיח כי קרנות פנסיה לעובדים יכללו אותן בתוכניות הפנסיה - 401(k).



בקשת רשות ני"ע נועדה לבדוק את ההסדרים בין הקרנות, אלו תשלומים נכללים בהם, ואיזו השפעה יש להסדרים אלה על ביצועי קרנות הפנסיה.



פידליטי אינווסטמנטס, פאטנם אינווסטמנטס, דרייפוס קורפוריישן ו-T. Rowe Price - מחברות הקרנות הגדולות בארה"ב - אישרו אתמול כי רשות ני"ע ביקשה מהם לספק לה עד סוף החודש את המסמכים הנוגעים להסדרים האמורים מאז תחילת שנת 2002.



החקירה נגד מגזר קרנות הנאמנות בארה"ב, שנחשפה בחודש ספטמבר האחרון, התמקדה עד כה ב"תזמון שוק" ובמדיניות הקרנות לאפשר למשקיעים מסוימים לקנות ולמכור מניות של קרנות לאחר סגירת המסחר.



"תזמון שוק" מתבצע על ידי פעולות מסחר מהירות ומתוזמנות, המנצלות פערים הנוצרים בהשקעות של קרנות בחברות קטנות ובינוניות במסחר שלאחר הסגירה. למרות ש"תזמון שוק" אינו בלתי חוקי, הוא פוגע במשקיעים לטווח ארוך, וקרנות רבות אוסרות פעילות זו.



הרחבת החקירה נגד תעשיית קרנות הנאמנות, שמגלגלת שבעה וחצי טריליון דולר ואשר דרכה מנוהלות השקעותיהם של כ-95 מיליון אמריקאים, לתחום תוכניות הפנסיה עשויה להצביע על כך שברשות ני"ע האמריקאית מעריכים כי ניגוד העניינים בתעשייה הוא תופעה נרחבת יותר משחושבים המשקיעים.