האקזיט הבא של פולאר תקשורת: ניפסון תנפיק בתוך כשבועיים את מניותיה בבורסת ה-AIM בלונדון

יצרנית מערכות הדפוס הדיגיטלי Nipson, המוחזקת בשיעור של 94% על ידי חברת קונרס טכנולוגיות שבבעלות פולאר תקשורת , עתידה להשלים בתוך כשבועיים הנפקה לציבור והצעת מכר של מניותיה בהיקף כולל של כ-25 מיליון ליש"ט, כך נודע ל-TheMarker.



כפי שפורסם לראשונה ב-TheMarker, לפני כחודשיים מינתה ניפסון חתם בלונדון - בית ההשקעות והברוקראז' Teather&Greenwood, על מנת שזה יבדוק את האפשרויות העומדות לפניה בנוגע להנפקה. לפי שעה, המסחר במניותיה של החברה, אשר יירשמו בבורסת ה-AIM בלונדון, צפוי להתחיל בתוך כשבועיים. ככל הידוע, הנהלת החברה מצויה בימים אלה בהליך רוד שואו (Road Show) לקראת ההנפקה.



ניפסון, אשר המדפסות הדיגיטליות שלה מיועדות להדפסות מסחריות בשחור לבן, הוקמה על ידי קונרס במהלך אפריל 2002, ומיד עם הקמתה היא רכשה במסגרת הליך כינוס נכסים בבית משפט בצרפת פעילות של ייצור ושיווק מדפסות דיגיטליות. רכישת הפעילות נעשתה בתמורה לכ-9.4 מיליון יורו, מזה כ-6.8 מיליון יורו בהתחייבות לזמן ארוך בגין מלאי מדפסות וחומרי גלם. את שמונת חודשי פעילותה בשנת 2002 סיימה ניפסון עם מכירות בהיקף של כ-159 מיליון שקל, רובן ככולן באירופה, ועם רווח נקי של 5 מיליון שקל.



עם זאת, בשנת 2003, לצד הגידול בהכנסות לרמה של כ-239 מיליון שקל, חלה הרעה ניכרת בשורה התחתונה, וניפסון סיימה את השנה עם הפסד של כ-23.8 מיליון שקל. במהלך חודש דצמבר האחרון, לאחר השלמתו של מו"מ עם נציגי עובדי חברה זו, צומצמה מצבת כוח האדם שלה, וזאת במסגרת תוכנית השינוי המבני וההתייעלות בה נקטה הנהלת ניפסון לשם שיפור תזרים המזומנים של החברה ותוצאותיה התפעוליות, ובשל כך ביצעה החברה במהלך הרבעון הרביעי של 2003 הפרשה של כ-17.8 מיליון שקל (כ-3.2 מיליון יורו).



את הרבעון החולף סיימה ניפסון עם הכנסות של כ-54.5 מיליון שקל, המשקפות שחיקה של כ-6% לעומת ההכנסות שהושגו ברבעון הראשון של שנת 2003. בשורה התחתונה הציגה יצרנית מערכות הדפוס הפסד של כ-2.5 מיליון שקל.



מפולאר תקשורת נמסר כי "הוגשה בקשה להנפקת ניפסון בבורסת ה-AIM בלונדון, והחברה מצויה בהליכים למימוש ההנפקה".



- הרחבה תובא בהמשך -