ראדא רוצה לפתח את הביזנס: גייסה 5.9 מיליון דולר באג"ח ובמניות בדיסקאונט של כ-28% על מחיר הנעילה אתמול

חברת ראדא , המפתחת מערכות מוטסות ותחנות קרקעיות לתחקור, דיווחה היום כי חתמה על הסכם עם מספר גופים מוסדיים להשקעה פרטית בחברה, בהיקף של כ-5.9 מיליון דולר. הגיוס כולל הנפקת מניות למשקיעים מוסדיים קטנים בהיקף של כ-2.9 מיליון דולר והנפקת אג"ח להמרה ביתרת הסכום, כ-3 מיליון דולר.



ראדא תנפיק למשקיעים 1.8 מיליון מניות רגילות במחיר מימוש של 1.6 דולר למניה - הנמוך בכ-28%ממחירה בשוק. כמו כן, תינתן אפשרות לרכישה נוספת של 1.1 מיליון מניות, לתקופה של עד שנתיים. את הדיסקאונט "המכובד" בו הנפיקה החברה מסביר אדר אייזנקוט, מנכ"ל החברה בשלוש השנים האחרונות, בכך שראדא למדה מהחתמים שהובילו את ההנפקה כי שיעור ההנחה המקובל כיום בשוק עומד על 25%.



יחד עם זאת, אייזנקוט מציין כי כאשר נסגר המחיר לפיו תגייס החברה, לפני כשבועיים, היתה מניית ראדא ברמה של כ-1.8 דולרים, כלומר דיסקאונט של כ-11% בלבד, וכי רק בשלושת הימים האחרונים היא זינקה למחיר של כ-2.2 דולרים. ראדא ביצעה סדרת פגישות עם משקיעים בארץ אך לדברי אייזנקוט "רוד שואו של יומיים בניו יורק הניב הצעות קונקרטיות יותר".



במקביל להנפקת המניות יונפקו אג"ח להמרה לתקופה של 3 שנים, הנושאות ריבית בגובה ליבור פלוס 2.5%, עם מחיר מימוש של 2.1 דולר לאיגרת. המשקיעים באג"ח יזכו גם לאופציות לתקופה של חמש שנים, לרכישת 937.5 אלף מניות, במחיר מימוש של 2.5 דולר למניה, הגבוה ב-13% ממחירה הנוכחי, 2.2 דולרים.



אחת המטרות שלשמה בוצע הגיוס היא להוריד מעל צווארה של החברה את האיום של מחיקה ממסחר ברשימת החברות הקטנות בנאסד"ק, לאחר שהחברה עמדה כבר בשני שימועים בפני הנהלת הנאסד"ק. אחת הדרישות בהן על החברה לעמוד היא הון עצמי מינימלי בגובה 2.5 מיליון דולר, כאשר לאחר הגיוס יעמוד ההון העצמי על 4.5 מיליון דולר.



אייזנקוט מציין כי ההון שגויס ישמש בנוסף לפיתוח טכנולוגיות ומוצרים חדשים בחברה והשקעה בפיתוח עסקי בארה"ב, במזרח הרחוק ובאירופה.

ראדא אינה מחויבת בדיווח על בסיס רבעוני ולכן לא פירסמה את תוצאות הרבעון הראשון של 2004. אייזנקוט מציין כי בין היתר בעקבות הגיוס, בכוונת החברה להגדיל את תדירות הדיווח, ובהתאם לכך, בסוף יולי יתפרסמו תוצאות חצי שנתיות (של הרבעון הראשון והשני יחדיו). ב-2003 דיווחה החברה על הכנסות של 12.3 מיליון דולר ועל רווח נקי של 758 אלף דולר - רווח נקי ראשון ב-6 השנים האחרונות.



שווי השוק של החברה מסתכם בכ-41 מיליון דולר בעקבות עלייה של כ-24% במחיר המניה מתחילת השנה וזינוק של כ-225% בשנה האחרונה. בעל המניות הגדול ביותר של ראדא הוא הווארד יאנג, משקיע מסין המחזיק בכ-67% מהחברה טרם ההנפקה שזו הפעם הראשונה שהוא אינו משתתף בהזרמת הון לחברה.