בית ההשקעות פייפר ג'פרי נקנס ב-2.4 מיליון דולר על ידי ה-NASD, הארגון המנהל את בורסת נאסד"ק בוול סטריט בארה"ב, בגין הקצאת מניות בהנפקות ראשונות מבוקשות עבור לקוחות מועדפים בתמורה לקבלת עסקים נוספים.
לפי החשד, ביצעה חטיבת שירות הלקוחות התאגידיים של פייפר ג'פרי בשנת 1999-2001 תרגיל שנקרא "ספינינג", במסגרתו הבנק שמר מניות בהנפקות ראשונות עבור לקוחות מועדפים בתמורה לקבלת עסקים נוספים.
פייפר ג'פרי מכר מניות בהנפקות ראשונות ל-22 מנהלים בכירים, ובכלל זה מנכ"לים וסמנכ"לי כספים של חברות, אשר הרוויחו כתוצאה מכך 2.4 מיליון דולר, בעוד פייפר ג'פרי עצמו גורף רווח של יותר מ-16 מיליון דולר מעסקים עם החברות המנפיקות, מסר NASD.
במסגרת יישוב האישומים נגד פייפר ג'פרי, לא הודה בית ההשקעות באישומים המיוחסים לו, אך גם לא הכחיש אותם.
במאי הטיל NASD קנסות זעומים של 15.6 מיליון דולר על שלושה בנקי השקעות מובילים כדי ליישב האשמות שלפיהן ניצלו לרעה ביקוש למניות בהנפקות ראשונות וגבו עמלות מופרזות מלקוחותיהם.
החקירה נגד בנקי ההשקעות החלה ב-2000, והתמקדה בכמה מההנפקות הראשונות המבוקשות ביותר של שלהי שנות ה-90. באותה עת רתח שוק הטכנולוגיה, ומשקיעים גרפו תשואות של עשרות ומאות אחוזים ביום הראשון למסחר במניה שהונפקה. משום כך, הביקוש להנפקות של חברות טכנולוגיה מדוברות היה גבוה במידה יוצאת מהרגיל, ומשקיעים רבים היו נכונים לשלם עמלות מופרזות ואף להציע טובות הנאה עבור מניות שנמכרו במחיר ההקצאה.
הפירמות המובילות בוול סטריט גבו, בהתאם לכך, עמלות מופרזות ממשקיעים גדולים תמורת הבטחת הקצאות בהנפקות נחשקות, ואף התנו את ההקצאות בכך שהמניות לא יימכרו לאחר קנייתן - פעילות שמהווה מניפולציה בלתי חוקית. ההתניה נועדה להבטיח שכמויות גדולות של מניות לא יימכרו ביום הראשון למסחר וימנעו עלייה חדה במחירן.
פייפר ג'פרי נקנס ב-2.4 מיליון דולר על ידי ה-NASD בארה"ב בגין "ספינינג"
TheMarker
12.7.2004 / 19:39
בית ההשקעות יישב אישומים לפיהם הרוויח 16 מיליון דולר בשנים 1999-2001 מהקצאת מניות בהנפקות ראשונות מבוקשות עבור לקוחות מועדפים בתמורה לעסקים