כשבועיים לאחר סיומו של הרבעון השני של השנה, מפרסמת האנליסטית אורית פנו-קמלט מבנק אגוד את תחזיתו באשר לביצועיה הכספיים של חברת כימיקלים לישראל לרבעון החולף.
להערכת פנו-קמלט, תציג ענקית הכימיקלים הישראלית הכנסות רבעוניות של כ-3.1 מיליארד שקל, אשר ישקפו צמיחה של כ-29% בהשוואה להכנסות הרבעון השני של השנה שעברה. בהתאם לכך, בבנק אגוד צופים כי הכנסותיה השנתיות של החברה יגיעו השנה לרמה של כ-12 מיליארד שקל - 23% יותר מהיקפן בשנת 2003. בבנק מוסיפים בהקשר זה כי מגזר הדשנים המניב כמחצית מההכנסות השנתיות של החברה, נהנה מן העובדה שמחירי הגרעינים בעולם מצויים כיום ברמות שיא, אם כי לאורך זמן לא יישארו המחירים ברמות הללו.
בהתייחסה לשורה התחתונה אותה תציג כי"ל ברבעון השני, מציינת פנו-קמלט כי זו תראה רווח של כ-200 מיליון שקל, שיפור של למעלה מ-30% בהשוואה לרווחי הרבעון המקביל כמו גם בהשוואה לרווחי הרבעון הפותח של שנה זו.
פנו-קמלט מזכירה כי לכימיקלים לישראל ישנה מדיניות חלוקת דיווידנד בלתי מוצהרת, ולפיה היא מחלקת לבעלי המניות, פעמיים בשנה, כ- 60% מסך הרווח הנקי שלה. לפני כשלושה חודשים חילקה החברה דיווידנד בסך של 25.7 מיליון דולר, המהווה תשואת דיווידנד שנתית של כ- 3.2%. להערכת פנו-קמלט, החברה תמשיך במדיניות זו גם במחצית השניה של השנה.
לאור האמור, בבנק אגוד מותירים למניית חברת הכימיקלים המלצת "קנייה" במחיר יעד של 9.3 שקלים, מחיר הגבוה בכ-12% ממחיר השוק של המניה.
בנק אגוד: הכנסות כימיקלים לישראל ברבעון השני גדלו ב-29% לרמה של כ-3.1 מיליארד שקל
אלי דניאל
13.7.2004 / 10:41