דומינו'ס פיצה, מפעילת רשת משלוחי הפיצה הגדולה בעולם, גייסה ביום שני סכום קטן מהמתוכנן בהנפקה הראשונה לציבור של החברה. דומינו'ס, שתיסחר בבורסת ניו יורק תחת הסימול DPZ, מכרה 24.1 מיליון מניות ב-14 דולר למניה, מתחת לטווח מחירים מתוכנן של 15-17 דולר, וגייסה 337 מיליון דולר. אנליסטים מעריכים כי המחיר הנמוך נבע מההיצע הגדול של הנפקות השבוע.
חברת ההשקעות הפרטית ביין קפיטל, אשר החזיקה ב-65% מהמניות הרגילות של דומינו'ס, מכרה בהנפקה 11% ממניות החברה, ובידה נותרו 44% ממניות דומינו'ס. היצע גדול של מניות מצד המשקיעים והמנהלים הבכירים של הרשת נחשב לעוד גורם בעוכרי ההנפקה, בנוסף לחבילות דיווידנדים שמנות וחבילות שכר גדולות לא פחות ששולמו למשקיעים ולמנהלים בשנת 2003.
מחיר המניות משקף שווי שוק של כ-920 מיליון דולר לדומינו'ס. הרשת, המפעילה 7,400 סניפי טייק-אאוט ומשלוחים, כולל סניפי זכיינים ברחבי העולם, רשמה רווח נקי שנתי של 47 מיליון דולר על הכנסות של 1.34 מיליארד דולר ב-2003. הרשת נוסדה ב-1960 על ידי תומס מונהאן, המכהן כיו"ר החברה היום, ואחיו ג'יימס, והיום היא מוכרת מיליון פיצות ביום. בנוסף לחנויות, הרשת מחזיקה ב-18 מפעלי ייצור לבצק ומרכזי הפצה בארה"ב וב-8 מחוצה לה.
מייסד רשת דומינו'ס והיו"ר שלה, תומס מונהאן, מכר בהנפקה את מרבית מניותיו, 14.7 מיליון, תמורת 205 מיליון דולר, ונותר עם החזקה של 0.8% ממניות דומינו'ס. מונהאן אמר לפני ההנפקה כי בכוונתו לתרום חלק גדול מהרווח לצדקה.
שוק ההנפקות מאיץ
שוק ההנפקות הראשונות ממשיך להאיץ את פעילותו. מספר ההנפקות מתחילת השנה - 87, לפי נתוני IPOHome.com - עולה על סך ההנפקות שבוצעו ב-2003 כולה, וגדול פי עשרה ממספר ההנפקות שהתבצעו עד תאריך זה בשנה שעבר. כן עולה מספר ההנפקות שהתבצעו מתחילת 2004 עד כה על מספר ההנפקות ב-2001 וב-2002. עם זאת, הוא אינו מתקרב אפילו לקצב של 2000, שבה נערכו 406 הנפקות, ול-1999 - שנת השיא - שבה נערכו 486 הנפקות. היקף הגיוסים מתחילת השנה הסתכם ב-16.2 מיליארד דולר, לפי נתוני IPOHome.com.
השבוע מתוכננות להתבצע 12 הנפקות. בין הגדולות שבהן פריסקייל (Freescale), חטיבת השבבים של מוטורולה, אשר מתעתדת לגייס 2.4 מיליארד דולר הלילה. שווי השוק המשוער שלה יהיה 7.5 מיליארד דולר, אם כי לנוכח מצבן של מניות השבבים ההנפקה עשויה להיות קטנה מהחזוי. מדד מניות המוליכים למחצה של בורסת פילדלפיה (SOXX) סיים את המחצית הראשונה של השנה בירידה של 4.5%, לאחר שעלה ב-76% ב-2003. ביום שני הוריד מריל לינץ' את ההמלצה על מגזר השבבים ל"משקל חסר" מ"משקל יתר", ואת תחזית הצמיחה בהכנסות המגזר ל-2005 ל-6% מ-16% בנימוק של לחצי מחירים.
בלאקסטון גרופ, קרן ההשקעות הפרטית, מתכננת לגייס השבוע 650 מיליון דולר בהנפקה ראשונה של בלאקרידג' אינווסטמנט, חטיבת הפיתוח העסקי שלה.
LG פיליפס LCD, יצרנית מסכי ה-LCD, עתידה לגייס השבוע כ-1.1 מיליארד דולר בהנפקה ראשונה לציבור. היום דיווחה פיליפס, החברה האם, כי פעילותה של LG פיליפס LCD - יצרנית המסכים השטוחים השנייה בגודלה בעולם - הוסיפה 251 מיליון יורו לרווח הנקי שלה ברבעון השני. ביום שישי חשפה LG פיליפס נתוני מכירות ורווחים מצוינים לרבעון השני של 2004. הרווח הנקי זינק פי ארבעה ל-701 מיליארד וון (609 מיליון דולר), על מכירות של 2 מיליארד דולר.