קבוצת בנק המזרחי הודיעה היום לאחר סיום המסחר בבורסה כי היא משפרת את הצעת הרכש שלה לבנק טפחות , ממחיר של 45.21 שקל למחיר חדש של 49.5 שקל - שיפור של כ-10%. בכך מתיישר בנק המזרחי עם הערכות של אנליסטים לפיהם שווה מניית טפחות כ-50 שקל.
קודם לכן פירסמה חברת נשיונל קונסלטנט, מקבוצת לאומי ושות', הערכה לפיה השווי של טפחות לבנק המזרחי אף גבוה יותר, וזאת בין השאר בשל פוטנציאל הגדלת מעגל הלקוחות של בנק המזרחי במסגרת המיזוג הנ"ל.
בלאומי ושות' ממליצים על מניית טפחות בהמלצת "תשואת שוק". מחיר היעד שלו למניה הוא 50 שקל, מחיר הגבוה בכ-3.5% מהמחיר של 48.32 שקל, בו החלה המניה את המסחר הבוקר.
ב-N.C מעריכים עוד כי המיזוג הוא מבורך עבור שני הבנקים. לדבריהם טפחות סובל מעלויות גבוהות מאוד יחסית לצרכיו ועל ידי המיזוג הוא יוכל להקטין את הוצאותיו בכ-20% בעקבות צמצום מצבת כוח האדם שלו. התועלת לבנק המזרחי נובעת מכך שהוא יוכל לגייס לעצמו חלק מלקוחות טפחות ובכך לגדול בפעילותו.
לטפחות כ-300 אלף לקוחות אקטיבה וכ-160 אלף לקוחות פאסיבה שחלקם העיקרי אינם לקוחות של בנק המזרחי. ארביב מציין כי לבנק המזרחי ללא טפחות כ-7% בלבד מהבנקאות המסחרית ללא משכנתאות, כך שקיים פוטנציאל גידול למזרחי בעקבות הגישה למאגר הלקוחות של בנק טפחות. בנק המזרחי, המחזיק בשליטה בבנק טפחות, מעוניין לרכוש מהציבור את מלוא הבעלות על הבנק למשכנתאות על מנת למזגו בתוך הבנק. המנכ"ל החדש של המזרחי, אלי יונס, ביצע מהלך דומה בבנק הפועלים , כאשר רכש את מלוא השילטה ומיזג את בנק משכן לתוך בנק הפועלים.
בנק מזרחי מתיישר עם הערכות האנליסטים: משפר הצעת הרכש לטפחות ב-10% למחיר של 49.50 ש' למניה
איתן אבריאל
15.7.2004 / 18:48