העתיד לפי בן דב: מכירת פעילות סאני והגדלת חלקו באי.די.בי אחזקות עד ל-20%; מקורבים: המכירה כרגע לא על הפרק

איש העסקים אילן בן דב, המחזיק בשליטה בחברת סאני אלקטרוניקה, מעוניין למכור את פעילות הסלולר של סאני ובמזומנים שינבעו מהעסקה להגדיל את אחזקתו באי.די.בי אחזקות עד לרמה של 20%. כך נודע ל-TheMarker. למרות זאת אמרו מקורבים לסאני כי בשלב זה מכירת סאני אינה עומדת על הפרק, למרות שהוגשו לבעלי השליטה בה מספר הצעות למכור את החברה.



כבר אתמול ניסה בן דב לרכוש מבעל מניות גדול עוד 3% ממניות אי.די.בי אחזקות , ולהגיע לאחזקה של 10% - זאת לאחר שרכש אתמול מניות החברה בכ-80 מיליון שקל, והגיע לאחזקה כוללת של 7% מהחברה.



על פי הערכות בשוק ההון, המהלך בו נוקט בן דב יאפשר לסאני להצטרף בעתיד לגרעין השליטה באי.די.בי אחזקות, בין היתר לאור הציפיות שבמהלך השנה הקרובה תפעל החברה למיזוגה עם החברה הבת אי.די.בי פיתוח.



על פי גורמים המקורבים לקבוצה, הרכישות האחרונות של אילן בן דב בוצעו בידיעתו של איש העסקים נוחי דנקנר, בעל השליטה בגנדן ובאי.די.בי.



מכירת פעילות הסלולר של סאני צפויה להכניס לקופתה מאות מיליוני שקלים ובמהלך השבועות האחרונים אף פורסמו ידיעות בדבר מגעים שמנהלת החברה עם אמבלייז, הנמצאת בשליטת איש העסקים אלי רייפמן. לזו האחרונה עשוי להיות עניין ברכישת פעילות הסלולר של סאני לאחר שבמהלך השנה האחרונה היא החלה בעצמה לשווק טלפונים סלולריים מתוצרתה.



אי.די.בי אחזקות, שבשליטת גנדן הולדינגס של נוחי דנקנר ומשפחות מנור וליבנת, בוחנת בתקופה האחרונה מיזוג עם החברה הבת שלה אי.די.בי פיתוח. בדומה למיזוגים קודמים שעשתה הקבוצה בשנים האחרונות, גם מיזוג אי.די.בי פיתוח באי.די.בי אחזקות יתבצע באמצעות עסקת חילופי מניות, במסגרתה יקבלו לידיהם בעלי המניות מקרב הציבור באי.די.בי פיתוח מניות של אי.די.בי אחזקות.



הכוונה באי.די.בי אחזקות היא לבצע את העסקה במחירי שוק, ובמידה שהיא תצא לפועל ידוללו בעלי המניות הקיימים בקבוצה כך שקבוצת השליטה באי.די.בי אחזקות תדולל לשיעור של כ-30%. דילול אחזקות בעלי השליטה בחברה יוצר צורך להרחיב את דבוקת השליטה בקבוצה, והמטרה היא ליצור שיתוף פעולה בין נוחי דנקנר, אילן בן דב ושלי דנקנר-ברגמן.



גרעין השליטה באי.די.בי אחזקות מורכב כיום מגנדן הולדינגס עם 31.2%, משפחת מנור עם 10.4% ומשפחת לבנת עם 10.4%. בנוסף מחזיקים שלי דנקנר-ברגמן, אחותו של נוחי דנקנר, בכ-4.9% ממניות אי.די.בי אחזקות, וסאני מחזיקה בכ-7% ממניות החברה.



במידה שתוכנית זו של בן דב תצא לפועל ומיזוג החברות יתבצע כמתוכנן ביחס של 1:1 (לפי שווי השוק של שתי החברות) - תחזיק דבוקת השליטה הזו בכ-44%-45% מהחברה המאוחדת.



ההמלצה לבצע את המיזוג בין אי.די.בי אחזקות לאי.די.בי פיתוח, כמו גם מיזוג פוטנציאלי בין דיסקונט השקעות ואלרון, ניתנה למנהלי קבוצת אי.די.בי במסגרת עבודת ייעוץ מקיפה שהוכנה עבורם על ידי דוייטשה בנק, עבודה אשר כללה גם המלצה להגדיל את שיעור ההחזקה שלה בזרוע הביטוח שלה - כלל ביטוח - ובזרוע הקמעונות שלה - שופרסל. מהלך כזה עשוי אף להגדיל את רווחיה של אי.די.בי אחזקות, אשר לא תידרש עוד לרשום בדו"חות הרווח וההפסד שלה הוצאה בגין חלקם של בעלי זכויות המיעוט באי.די.בי פיתוח. בנוסף, הוא יביא לחיסכון בעלויות ההנהלה והכלליות.