וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

בנק הפועלים משיב מלחמה: שולח לטייסי אל על איגרת אישית בניסיון לשכנעם לא לעזוב את קרן ההשתלמות שלו

שלומי שפר

29.7.2004 / 7:57

באיגרת כותב הפועלים: "בשלוש מתוך ארבע השנים האחרונות היתה התשואה הריאלית נטו של כנרת עדיפה"; טיעון נוסף בו משתמש הבנק הוא רמת הסיכון של הקרן



בנק הפועלים החל בימים האחרונים בקרב בלימה, כדי לשכנע את טייסי אל על להמשיך ולהיות עמיתים בקרן ההשתלמות כנרת - אותה מנהל הבנק - ולא לעבור לקרן ההשתלמות של חברת הברוקרים אנליסט. "הארץ" גילה אתמול כי באחרונה חתמו ועד טייסי אל על וקרן ההשתלמות של אנליסט על הסכם, ולפיו הם יוכלו לעבור לקרן ההשתלמות הפרטית במקום זו של הבנק.



ההסכם כמובן אינו מחייב את הטייסים - כ-420 במספר - לבצע את העברת הכספים, ולכן בנק הפועלים פונה אליהם באיגרת אישית ומנסה להסביר להם מדוע כדאי להישאר בכנרת. באיגרת כותב הפועלים: "בשלוש מתוך ארבע השנים האחרונות היתה התשואה הריאלית נטו של כנרת עדיפה".



הבנק מספק טבלה לפיה בשנים 2002-2000 רשמה כנרת תשואה גבוהה יותר מזו של אנליסט, ורק ב-2003 היתה התשואה של אנליסט עדיפה על זו של הפועלים.



טיעון נוסף בו משתמש בנק הפועלים הוא סטיית התקן, כלומר רמת הסיכון של הקרן.



בנק הפועלים, המגובה בנתוני האוצר, מסביר לטייסים כי סטיית התקן הממוצעת של אנליסט בשנים 2003-1998 היתה כמעט כפולה מזו של כנרת (14.1 לעומת 8.4). "המסקנה - אנליסט מסוכנת במידה רבה לעומת כנרת", כותב הפועלים.



את התשואה הגבוהה של אנליסט ב-2003 (תשואה ריאלית נטו של 26.1% לעומת 16.57% בכנרת) מייחס הפועלים לכך שהקרן צמחה במהירות במשך שנה זו; מדובר בכך שהכספים החדשים שנכנסים לקרן במשך החודש, נכנסים לתיק הקופה באופן רשמי רק בסוף החודש. על ימי הביניים מקבלים בעלי הנכסים ריבית כמו על פיקדון יומי בבנק, ובפועל, הקרן משקיעה את הנכסים האלו בשוק ההון ומרוויחה עליהם, מסביר הפועלים.



עוד מסביר הבנק כי כאשר התשואות בשוק ההון גבוהות יש פער בין מה שהקרן משלמת לעמיתים החדשים לבין מה שהיא מרוויחה באמת. את הפער הזה היא רושמת כתשואה של הקרן, הנזקפת לטובת העמיתים הוותיקים, וכך קורה שקרנות קטנות וצומחות מדווחות בשנים טובות על תשואה גבוהה מאוד.



"משרד האוצר מודע לעיוות שיוצרת שיטת חלוקת הרווחים הקיימת הן בדיווחים והן בהעברת רווחים מעמיתים חדשים לוותיקים, ולכן הודיע כי החל מינואר 2005 יעברו לדיווח לפי תשואה יומית, המתקן ליקוי זה", כותב הבנק באיגרת.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully