סינרון דחתה התמחור הראשוני בנאסד"ק להיום "לאור תנאי השוק"; כ-10 חברות נוספות ינסו היום מזלן

חברת סינרון הישראלית, שבשליטת שמעון אקהויז, קיוותה להשלים אתמול בערב את תהליך התמחור (פרייסינג) לקראת הנפקתה הראשונית בנאסד"ק ואולם עוד טרם הגעת הרגע המכריע, החתם המוביל את ההנפקה, סיטיגרופ גלובל מרקטס, וחתמי המשנה CIBC וסטיבנס החליטו לדחות את המהלך להיום.



מקורבים להנפקה מסבירים כי נראה היה שהסנטימנט הכללי אתמול בוול סטריט הוא שלילי להנפקות חדשות, על אף שהנאסד"ק איבד רק 0.2% בסיום המסחר. "תנאי השוק להנפקות אינם כה מטיבים", הם אומרים. בדיעבד, מסתבר כי אכן המשקיעים אתמול בוול סטריט התקררו ומספר חברות נכשלו בביצוע הפרייסינג אתמול, אחרות קיצצו את הטווח וקבוצה שלישית דחתה את ההנפקות להיום.



סינרון מפתחת מערכות לייזר לשימושים אסתטיים והיא מתחרה בלומניס הישראלית. בין מוצרי החברה גם מכשירים להסרת שיער, טיפולים באקנה ופגעי עור שונים. החברה מקווה לגייס 75 מיליון דולר לפי שווי שוק של 330 מיליון דולר ובעלי מניות ובהם אקהויז ומשה מזרחי המנכ"ל יימכרו 500 אלף מניות נוספות תמורת 7-8 מיליון דולר.



החברה מתכוונת למכור היום 5 מיליון מניות בטווח מחירים של 14-16 דולר למניה. לפי נתונים ראשוניים שמסרה החברה, ברבעון השני של השנה היא תדווח על הכנסות של 13.6 מיליון דולר ורווח נקי של 6.3 מיליון דולר. אם אומנם תצליח סינרון לדווח ברבעון השני על הכנסות ורווחים אלה, הם ישקפו צמיחה של יותר מ-10% בשורה העליונה ושל כ-15% בשורה התחתונה בהשוואה לרבעון הראשון של השנה. סימול המסחר של סינרון יהיה ELOS.



לאור דחיית ההנפקות להיום, צפוי להיות "פקק כניסה" בפתח הנאסד"ק. היום יהיה העמוס ביותר מאז תחילת 1998 בשוק ה-IPO - כך לפי נתונים של Thomson Financial מניו יורק, כאשר לא פחות מ-10 חברות ינסו להציע את סחורתן למשקיעים. בנוסף לסינרון, שתי חברות נוספות בתחום הרפואי ינסו היום להנפיק: חברת המכשור הרפואי Stereotaxis, שמקווה לגייס כ-100 מיליון דולר וכן יצרנית התרופות ניו ריבר, שמתעתדת למכור מניות ב-50 מיליון דולר.



אנליסטים מעבר לים מעריכים כי למרות תשומת הלב להנפקת גוגל שצפויה להתרחש בשבוע הבא, האתגרים בשוק ה-IPO הופכים לגדולים יותר ולא מן הנמנע כי חברות רבות בתקופה הקרובה יקצצו את טווח ההנפקה או לחלופין, יידחו אותה.



שתי חברות שדחו אתמול את התמחור הראשוני הן חברת הננוטכנולוגיה Nanosys, שקיוותה לגייס 100 מיליון דולר בהנפקה בהובלת מריל לינץ' וליהמן ברדרס, אך דחתה המהלך לאור תנאי השוק הקשים, כהגדרתה, וכן חברה בשם Empi, שמתמחה בציוד רפואי והתכוונה לגייס 130 מיליון דולר בהובלת ליהמן ברדרס ו-JP מורגן צ'ייס.