שוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות התקרב לשיא של ארבעה חודשים בעקבות נתוני המאקרו המאכזבים בארה"ב

שוק האג"ח הממשלתיות האמריקאיות השלים יום שלישי ברציפות של עליות בעקבות נתוני מאקרו מאכזבים שפורסמו היום בארה"ב, ועל רקע נסיקת מחירי הנפט מעל לרמה של 46 דולר לחבית. העליות נרשמו גם על רקע ביקוש ער מצד בנקים מרכזיים מחוץ לארה"ב לשלוש הנפקות אג"ח שביצע הממשל הפדרלי השבוע בסך 51 מיליארד דולר.



התשואה על האג"ח הממשלתיות ל-10 שנים ירדה ב-0.037% לרמה של 4.213% - וסיימה את השבוע כמעט ללא שינוי קרוב לשפל של ארבעה חודשים - 4.16% - שרשמה בשבוע שעבר; התשואה על האג"ח ל-13 שבועות, הרגישות יותר לתנודות בריבית, ירדה ב-0.007% לרמה של 1.401%.



מחירי הנפט חצו היום לראשונה את רף ה-46 דולר לחבית לקראת ההצבעה על קיצור כהונתו של נשיא ונצואלה - יצואנית הנפט החמישית בגודלה בעולם - ועל רקע המשך ההסלמה באלימות בעיראק. ונצואלה היתה מקור יבוא הנפט הרביעי בגודלו לארה"ב בחמישה החודשים הראשונים של השנה, והיא בעלת עתודות הנפט המוכחות הגדולות ביותר בעולם מחוץ למזרח התיכון.



החוזים למסירה בספטמבר על הנפט הגולמי מסוג טקסס מתוק (Light Crude) נסגרו בשיא היסטורי של 46.58 דולר לחבית במסחר בבורסת הסחורות בניו יורק, לאחר שכבר הגיעו לרמה של 46.65 דולר לחבית, עלייה יומית של 2.4%. בסיכום השבוע רשמו מחירי הנפט זינוק של 6%. מחירי הנפט רשמו לאחרונה שיאים כמעט מדי יום, ונסחרים כעת ברמה הגבוהה ב-42% מרמתם לפני שנה.



הגירעון במאזן הסחר של ארה"ב גדל ב-19.1% בחודש יוני, לשיא של 55.8 מיליארד דולר, גבוה מתחזיות האנליסטים לגירעון של 46.9 מיליארד דולר. זהו הגידול החודשי הגדול ביותר מאז פברואר 1999. היבוא בחודש יוני גדל ב-3.3% לשיא של 148.6 מיליארד דולר, והיצוא נפל ב-4.3% - הירידה החדה ביותר מאז ספטמבר 2001 - לסך 92.8 מיליארד דולר.



עוד בחזית המאקרו: מדד המחירים ליצרן בחודש יולי עלה ב-0.1% לעומת החודש הקודם, פחות מהתחזיות לעלייה של 0.2%, ולאחר שירד ב-0.3% בחודש יוני. בשנה האחרונה עלה המדד ב-4%. מדד הליבה, שאינו כולל את מחירי המזון והאנרגיה התנודתיים, עלה כצפוי ב-0.1%.



נתון כלכלני נוסף שפורסם היום היה מדד סנטימנט הצרכנים של אוניברסיטת מישיגן לאוגוסט אשר ירד לרמה של 94 לעומת 96.7 בחודש יולי, ותחזית הכלכלנים לירידה מתונה יותר לרמה של 96.4.



כלכלת ארה"ב צפויה לצמוח ברבעון השלישי בקצב של 3.8% לעומת תחזית קודמת לצמיחה של 4.4% בתוצר המקומי הגולמי. כך צופים כלכלנים בכירים שהשתתפו בסקר החודשי שך "וול סטריט ג'ורנל" שפורסם אתמול. סקר הבלו צ'יפ החודשי שפורסם השבוע אף הוא הפחית את תחזית הצמיחה לכלכלת ארה"ב, והכלכלנים שהשתתפו בו צופים כעת כי זו תצמח השנה ב-4.4%, לעומת 4.5% בסקר הקודם. סקר נוסף שערכה סוכנות בלומברג בקרב 54 כלכלנים הראה תחזית דומה לצמיחה השנתית, ותחזית לצמיחה של 3.9% ברבעון, לעומת תחזית קודמת של 4.5%.



הבנק הפדרלי של ארה"ב העלה השבוע את הריבית ב-0.25%, במהלך לו ציפה השוק זה שבועות. בתום פגישה של ועדת השוק הפתוח (FOMC) של הבנק, האחראית למדיניות המוניטרית בארה"ב, נקבע כי ריבית הבסיס (fed funds rate) תעלה ל-1.5%. בסוף יוני העלה הבנק הפדרלי את הריבית לראשונה זה ארבע שנים, מרמה של 1% - הנמוכה ביותר זה 46 שנה - לרמה של 1.25%.