ועדת בכר: הבנקים מנצלים כוחם המונופולי כדי לגבות מחירים גבוהים מהציבור

ועדת בכר לרפורמה במערכת הבנקאות הישראלית צפויה לפרסם את מסקנותיה במהלך השבועיים הקרובים. קודם לכן תציג הוועדה את עיקרי המסקנות לרה"מ, אריאל שרון. הוועדה תקבע כי יש להפריד את קרנות הנאמנות, קופות הגמל וחברות החיתום מהבנקים, ובמקביל, כי הבנקים יוכלו להמשיך לשווק ולהפיץ את הקרנות והקופות, בגלל מערכת הסניפים הרחבה מאוד שלהם, הפרוסה בכל הארץ, ויכולת השיווק המוכחת שלהם.



חברי ועדת בכר קיבלו בשבוע שעבר טיוטה של ההמלצות והתבקשו להעיר עליה הערות. יו"ר הוועדה, מנכ"ל משרד האוצר יוסי בכר, נפגש ביום שני שעבר עם הנגיד, דוד קליין, והציג בפניו את עיקרי הדו"ח.



דו"ח הוועדה מקיף כ-80 עמודים. הוועדה ממליצה על הליך מדורג למכירת קרנות הנאמנות וקופות הגמל על ידי הבנקים, שיימשך חמש שנים. עוד ממליצה הוועדה כי יותר לבנקים להפיץ מוצרי ביטוח סטנדרטיים. דו"ח הוועדה מדגיש כי בישראל קיימת "מערכת בנקאות ריכוזית ואוליגופוליסטית, הנשלטת באופן יוצא דופן על ידי שתי הקבוצות הבנקאיות הגדולות, פועלים ולאומי".



הדו"ח מציין כי "מחקרים מראים כי קיים קשר חיובי בין פער הריביות לאשראי ולפקדונות במגזר השקלי הלא-צמוד לבין הריכוזיות במערכת הבנקאות, וכי קיימת סטייה משמעותית בין הריבית שגובים הבנקים בישראל לבין העלות השולית של מתן האשראי. המשמעות המעשית של ממצאים אלו הינה כי הבנקים, להלכה ולמעשה, מנצלים את כוחם המונופוליסטי כדי לגבות מחירים הגבוהים ממחירי שיווי המשקל התחרותי". לפי הדו"ח, "הסטייה גדולה יותר במגזר משקי הבית, וחריפה יותר כאשר מדובר בשני הבנקים הגדולים".



הדו"ח מדגיש כי הריכוזיות בתיווך הפיננסי בישראל מאפיינת לא רק את מערכת הבנקאות, אלא גם את ענפי הביטוח והפנסיה. עם זאת, היקף הנכסים הפיננסיים של הציבור המנוהל על ידי מערכת הבנקאות - בהשוואה להיקף הנכסים המנוהל על ידי חברות הביטוח וקרנות הפנסיה - והדומיננטיות המוחלטת במגוון רחב של עיסוקים, הם מאפיינים יחודיים של מערכת הבנקאות.



הדו"ח קובע עוד כי "במציאות שבה מערכת הבנקאות שולטת, באופן ישיר או עקיף, על הקצאת רוב המקורות במשק, נמנעת התפתחותו של שוק אשראי חוץ-בנקאי ונוצרת תלות מוחלטת בין החברות לבנקים. שליטת הבנקים בקופות הגמל ובקרנות הנאמנות מצמצמת במידה רבה את פוטנציאל התחרות בשווקים הפיננסיים, מאחר שלא מנוצלת התחלופה בין פעילות הקופות והקרנות לפעילות הבנקאית הקלאסית. שליטת מעטים במרבית הנכסים הפיננסיים במשק מחייבת את רשויות הפיקוח בהתערבות מאסיווית ואקטיווית, כתחליף לפיקוח השוק, ומסכנת את היציבות הפיננסית של המשק הישראלי".



דו"ח בכר מציין כי דו"ח הוועדה לבחינת ההיבטים של אחזקות בתאגידים ריאליים מ-95', קבע כי ריכוז כוח בידי קומץ מקבלי החלטות עלול לפגוע ביציבות הכלכלית המושגת, בדרך כלל, על ידי פיזור של מוקדי קבלת החלטות במשק.



לפי דו"ח ועדת בכר, "בנוסף לדומיננטיות בתחום קופות הגמל וקרנות הנאמנות, מערכת הבנקאות, ובייחוד שני הבנקים הגדולים, שולטים בצורה יוצאת דופן גם על תחום החיתום". שליטה זו "מוסיפה רובד נוסף לריכוזיות בשוק ההון. תחרות בתחום החיתום הינה תנאי הכרחי להתפתחות של שוק ההון בכלל, ושוק אשראי חוץ בנקאי בפרט". תפקידן המרכזי של חברות החיתום, לפי הדו"ח, הינו ניהול כלים פיננסיים כחלופות לאשראי בנקאי. הדו"ח קובע כי "במציאות שבה הבנקים שולטים בחברות החיתום ומבצעים באמצעותן את מרבית ההנפקות, קטנה ההסתברות להתפתחות משמעותית בענף זה".



בכירים בוועדה טענו בסוף השבוע, שלא לייחוס, כי הפרדת קרנות הנאמנות, קופות הגמל וחברות החיתום ממערכת הבנקאות לא תתרום להגברת התחרות במערכת הבנקאות, כפי שהוועדה צופה. להערכתם, אמנם גופים רבים יותר יעסקו בתחומים שבהם עוסקות כיום קרנות הנאמנות, קופות הגמל וחברות החיתום, בהשראת הבנקים הגדולים, אבל בפועל יתחרו בכל תחום מעט מאוד גופים.