הוצאות המימון הגבוהות מעיקות על דלק בינלאומי: הרווח הנקי התכווץ ב-46% - הסתכם ב-10.5 מיליון שקל

השחיקה ברווחיה של דלק בינלאומי, הנמצאת בבעלות דלק נדל"ן מקבוצת דלק שבשליטת איש העסקים יצחק תשובה, נמשכה גם ברבעון השני של השנה, שעה שרווחי החברה התכווצו להם בשיעור של 45% לרמה של 10.5 מיליון שקל. מתחילת השנה מסתכמים רווחיה של דלק בינלאומי ב-30.4 מיליון שקל - 46% מן הרווח הנקי שהושג בתקופה המקבילה.



הסיבה העיקרית לצניחת הרווח הנקי של החברה היא העלייה החדה שחלה בהוצאות המימון, כאשר אלה תפחו מרמה של 30.8 מיליון שקל ברבעון השני של שנת 2003 לרמה של 47.1 מיליון שקל ברבעון החולף. את ההשפעה השלילית של העלייה בהוצאות המימון קיזז במקצת סעיף המס אשר הוקטן בכ-1.5 מיליון שקל כתוצאה משינוי שיעור מס החברות.



שינוי זה נבע בעיקר מיישומם של תקני החשבונאות החדשים אשר הביאו להפסקת תיאום הדו"חות של החברות המוחזקות באנגליה ובקנדה. כמו כן, הכנסות החברה מעסקות עתידיות קטנו בכ-9.5 מיליון שקל לעומת היקפן ברבעון השני של השנה שעברה ומגמה דומה נרשמה גם בהכנסות מפיקדונות בבנקים, שעה שאלה הצטמקו ב-4.6 מיליון שקל.



בשורה העליונה שלה הציגה דלק בינלאומי גידול של 10% בהכנסותיה מהשכרת נכסי נדל"ן מניבים בבריטניה ובקנדה, ואלה הסתכמו ב-79.1 מיליון שקל. פילוח ההכנסות מלמד כי הנכסים באנגליה הניבו דמי שכירות של 33.4 מיליון שקל - 17% יותר מהיקפן ברבעון המקביל, בעוד שהנכסים בקנדה ייצרו הכנסות של 45.7 מיליון שקל המשקפות גידול של 5% לעומת הרבעון השני של שנת 2003.



12 נכסי החברה באנגליה, ביחד עם חלקה בשבע חברות כלולות שבבעלותן 7 נכסים נוספים באנגליה, מניבים דמי שכירות שנתיים של כ-17 מיליון ליש"ט, בעוד שארבעת הנכסים בקנדה מניבים שכר דירה שנתי של כ-38 מיליון דולר קנדי (לא כולל החזר הוצאות מדיירים). כמו כן, לדלק בינלאומי החזקה בשיעור של 45% בחברה שוודית שבבעלותה בניין משרדים בשטוקהולם. הבניין מושכר לשלושה שוכרים לתקופות ארוכות בתמורה לדמי שכירות בסך של 12.5 מיליון קרונות שוודיות.



הוצאות ההנהלה והכלליות של דלק בינלאומי גדלו ברבעון החולף ב-83% לרמה של כ-1.8 מיליון שקל, כך שהרווח התפעולי של החברה הסתכם ב-51.2 מיליון שקל - טוב יותר מרווח תפעולי של כ-46.5 מיליון שקל אותו רשמה החברה ברבעון השני של השנה שעברה.



במהלך הרבעון צרכה פעילותה השוטפת של החברה מזומנים בסך של כ-6.5 מיליון שקל, כך שבסיומו היו בקופה מזומנים בהיקף של כ-147 מיליון שקל, לצד פיקדונות בבנקים בסך של כ-19.3 מיליון שקל. ההון העצמי של דלק בינלאומי הסתכם ב-30 ביוני ב-338.5 מיליון שקל והוא היווה כ-10% מסך המאזן.



בתחילתו של הרבעון השלישי היו לדלק בינלאומי התחייבויות לבנקים לטווח ארוך בהיקף של כ-2.16 מיליארד שקל, והתחייבויות לבנקים לטווח קצר (לרבות חלויות שוטפות) בהיקף של כ-228.4 מיליון שקל. מתוך חובותיה של החברה לבנקים, נתח של כ-1.99 מיליארד שקל כולל הלוואות Non Recourse שפירעונן מובטח באמצעות נכסי הנדל"ן המשועבדים.



במהלך הרבעון השני פרעה החברה חוב בנקאי בסך של 20.6 מיליון שקל, כאשר במקביל שולמו למחזיקים באג"ח של החברה כ-12.2 מיליון שקל ולדלק נדל"ן הועברו 17.8 מיליון שקל כדיווידנד.



ליום ה-30 ביוני 2004 היה לחברה גירעון בהון החוזר בסך של כ-102 מיליון שקל, וזאת בשל התחייבויות לזמן ארוך וקצר אשר מועד פירעונן יחול השנה. בדלק בינלאומי מעריכים כי יש ביכולת החברה לקבל הלוואות נוספות לצורך פירעון התחייבויותיה הללו.