וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

רשות ני"ע: גם מוצרים מובנים ייכללו בהגדרת חוק הייעוץ בשל הסיכונים הגלומים בהם

הרצל לקס

25.8.2004 / 13:52

ההחלטה צפויה להקשות על הבנקים לממש את איומם להעביר לקוחות מקרנות נאמנות וקופ"ג למוצרים מובנים בתגובה למסקנות הצפויות של ועדת בכר



רשות ניירות ערך תרחיב את הגדרת חוק הייעוץ כך שיחול גם על מוצרים מובנים ("סטרקצ'רים") אותם משווקים הבנקים. הרשות כבר פנתה בעבר לבנקים והודיעה להם כי מבחינתה יש להתייחס אל הסטרקצ'רים כאל מוצר שחל עליו חוק הייעוץ, וזאת בשל הסיכונים הגלומים בו.



עמדת הרשות היא שיש להרחיב את הגדרת חוק הייעוץ שקובע כי "נכסים פיננסיים" הם השקעות בקופות גמל, אופציות, וחוזים עתידיים גם על המוצרים המובנים.



מוצר מובנה הוא סוג של פיקדון שהתשואה עליו תלויה בביצועי מדד כלשהו: מדד מניות, שער חליפין וכדומה, כאשר הקרן בדרך כלל מובטחת, כולה או חלקה הגדול. לטענת הרשות "הלקוחות המשקיעים במוצרים אלה אינם תמיד מודעים למהותם האמיתית, לסיכונים הכרוכים בהשקעה וייתכן אף שאינם מבינים מהן העלויות הכרוכות בהשקעה זו". עוד מציינת הרשות כי השימוש שעושים הבנקים במונח "פיקדון מובנה" מטעה את הלקוחות שרגילים לחשוב כי פיקדון הוא חסר סיכון.



החלטת הרשות מקבלת משנה חשיבות על רקע האיום שמשמיעים בכירים במערכת הבנקאות על כך שיפעלו להעביר את הציבור למוצרים ופיקדונות מובנים, כתחליף להשקעות המקובלות בקרנות נאמנות וקופות גמל. מהלך כזה של הבנקים מתוכנן כתגובה אפשרית למסקנות ועדת בכר, שתמליץ כפי הנראה להוציא את הבנקים מהבעלות על הקרנות והקופות, כמו גם על איסור גביית דמי הפצה בגין שיווק קרנות נאמנות.



החלת חוק הייעוץ על מוצרים מובנים תקשה על הבנקים להעביר בקלות לקוחות מקרן נאמנות שקלית, למשל, לפיקדון שיקלי מובנה, שכן חוק הייעוץ מחייב שהדבר ייעשה רק בידי יועץ השקעות מורשה, רישיון בו לא מחזיקים מרבית פקידי הבנקים.

טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully