EVS השלימה את רכישת ScanMaster הישראלית בכ-8 מיליון דולר בעסקת מזומן ומניות

חודשיים לאחר שהודיעה על כוונתה לרכוש את חברת ScanMaster הישראלית, דיווחה היום חברת אלביט מערכות ראייה מיוקנעם על השלמת העסקה. בתמורה תשלם EVS סכום של 3 מיליון דולר במזומן, ותנפיק לבעלי סקאן מאסטר כ-7.4 מיליון מניות של עצמה. מניית EVS נסחרת כיום בוול סטריט סביב מחיר של 68 סנט, כך שבמונחי היום מסתכמת הרכישה בכ-8 מיליון דולר. את הרכישה תממן EVS בעזרת קו האשראי שהועניקה לה חברת קורנל קפיטל, ובעקבותיה יחזיקו בעלי סקאן מאסטר ב-22% ממניות EVS.



כאמור, כבר ביולי האחרון הודיעה EVS בכנס על כוונתה לרכוש שתי חברות, את סקאן מאסטר הישראלית וחברה אמריקאית נוספת. מנכ"ל EVS, זמי אברמן, הסביר אז כי לסקאן מאסטר יש טכנולוגיה של ביקורת איכות באמצעות אולטרה-סאונד. כך שאם ניקח לדוגמה ביקורת איכות של ריתוכים, הרי שהמערכת של החברה הנרכשת מסתכלת על נקודת הריתוך מבפנים, ויכולה לבדוק האם יש שם, למשל, בועות אוויר כלואות שמפריעות לפעילות.



אברמן הוסיף באותו כנס כי ב-2003 מכרה סקאן מאסטר ב-5.2 מיליון דולר, וב-2004 היא צפויה למכור ב-9 מיליון דולר. יחס מכפילי המכירות צפוי להשתפר, וב-4 הרבעונים שלאחר הרכישה הכנסותיה צפויות להגיע אף ל-12 מיליון דולר. החברה הנרכשת רשמה ב-2003 רווח של כ-180 אלף דולר, והיא מעסיקה כיום 55 עובדים שייקלטו ברובם לשורות EVS.



החברה האמריקאית, שצפויה להירכש ברבעון הרביעי בכ-3.5 מיליון דולר, עוסקת בבדיקה במיקרואלקטרוניקה בשני תחומים: האחד הוא למעגלים מודפסים גמישים בצפיפות גבוהה, בעיקר למכשירים סלולריים ומחשבים ניידים - תחום בו פועלת אורבוטק הישראלית. השני הוא ביקורת איכות לתהליכי ייצור במצעים קרמיים לשבבים - משטח המחבר בין השבב למעגל המודפס, ומאפשר שימוש בטמפרטורות גבוהות.



EVS מתמחה במערכות בחינת איכות אופטיות לתעשיית הטקסטיל, ולאחרונה נכנסה לשווקים נוספים כמו זיהוי פגמים בייצור צגים שטוחים, מעגלים מודפסים, פלסטיקה ומיקרואלקטרוניקה. זמי אברמן, מנכ"ל החברה, אמר בכנס כי באמצעות שתי הרכישות הללו, ורכישות נוספות שנבחנות, הוא מתכוון להביא את EVS ממחזור מכירות של 6.3 מיליון דולר ב-2003 למחזור מכירות של לא פחות מ-20-25 מיליון דולר ב-2005.



אברמן הוסיף בכנס כי כדי "לדבר על היקפים כאלה מבלי להניד עפעף - יש לבצע רכישות. לרף ההכנסות הזה יש נימוק הגיוני, שכן זו מסה קריטית לחברה", אמר. "האסטרטגיה שלנו היא לקנות כדי לגדול מהר, ולהגיע לרשימה הראשית בנאסד"ק או ל-Small Cap לכל הפחות". אברמן אמר בכנס כי הגדלת מחזורי מכירות והרכישות יובילו את המניה ל-3-4 דולרים בטווח הנראה לעין. לשם הפרופורציות יש לציין כי מחיר המניה הנוכחי הוא 96 סנט, ושווי השוק של החברה בבולטין בורד הוא 12.5 מיליון דולר.



לדברי אברמן, בהיקף מכירות כזה, של 20-25 מיליון דולר, תוכל החברה להרוויח 8%-10% מהמחזור ואף יותר - כלומר להגיע לרווח של 2-3 מיליון דולר ב-2005 לעומת הפסד נקי של 980 אלף דולר בשנת 2003.



EVS פועלת כיום בשתי חטיבות נפרדות. האחת היא לתחום התעשייתי, בו היא מפתחת מערכות לבדיקות בתעשיות שונות וביניהן רכב, תעופה וטקסטיל. השנייה היא תעשיית המיקרואלקטרוניקה, שם היא מתמקדת בין היתר במסכים השטוחים וב-PCB.