וואלה
וואלה
וואלה
וואלה

וואלה האתר המוביל בישראל - עדכונים מסביב לשעון

גרנית הכרמל שיעבדה את כל אחזקותיה בסונול וסופרגז לבנק לאומי מול חוב של 475 מיליון שקל

הרצל לקס

19.9.2004 / 11:47

השיעבוד הוא חלק ממהלך סיבובי שנועד לחלץ את גרנית מחוב שנטלה לצורך רכישת טמבור: טמבור תיטול על עצמה הלוואה של 400 מיליון שקל, תחלק אותה כדיווידנד לגרנית וזו תפרע כך את חובה ללאומי



חברת האחזקות גרנית הכרמל , שבשליטת משפחת בורוביץ והתאגיד השווייצי גלנקור, נהנתה אמנם משיפור מה בתוצאות החברות הבנות שלה ברבעונים האחרונים, אבל היא עדיין סובלת ממצוקה פיננסית משמעותית. מנכ"ל החברה, עמי סגיס, מוביל כבר מזה זמן מהלך של רה ארגון מקיף בגרנית שעיקרו הצפת ערך באמצעות הנפקת חברות בנות, דוגמת טמבור וסונול, וארגון מחדש של החוב בחברה. היום הודיעה גרנית על שיעבוד של מלוא אחזקותיה בחברות סונול וסופרגז לבנק לאומי, וזאת כנגד חוב של 475 מיליון שקל שרובו עומד להיפרע כבר השנה.



הציר המרכזי עליו סובב המהלך לארגון מחדש הוא משיכת דיווידנד של 380 מיליון שקל מטמבור אל קופתה של גרנית, וזאת כדי לפרוע חוב לבנק לאומי שמימן עבור גרנית את רכישת טמבור לפני כשלוש שנים. גרנית שילמה אז כ-560 מיליון שקל עבור חברת הצבעים, הרוב באשראי בנקאי, שחלק ניכר ממנו אמור להיפרע כבר השנה. הבעיה במהלך הזה היא שלטמבור אין את הכסף הדרוש (מתוך "יתרת העודפים" של החברה - הסעיף ממנו מותר למשוך רווחים לכיסי הבעלים) לחלוקת הדיווידנד. הפתרון היצירתי שמצאו בלאומי ובגרנית, שלגביו כבר התקבל אישור מיוחד של ביהמ"ש, הוא סיבובי לגמרי: לאומי ילווה את הסכום לטמבור, שתחלק אותו מיד כדיווידנד לגרנית. זו תפרע את חובה ללאומי, כך שבעצם מדובר פה רק על החלפת חוב מהחברה האם לחברה הבת.



השיעבוד עליו הודיעה גרנית היום הוא חלק מההסכם בינה לבנק, שצפוי בסופו של דבר להפחית את החוב לבנק ל-230 מיליון שקל. לאחר מכן תנסה גרנית לסווג מחדש את חובותיה באמצעות "העמסת" יתרת החובות, שמסתכמים במאזן המאוחד של גרנית בכ-1.4 מיליארד שקל (חוב שוטף בלבד - לא כולל חובות לטווח ארוך), על החברות הבנות שלה. צעד זה ילווה בהנפקת טמבור, ומאוחר יותר סונול. עם זאת, יש לזכור כי התשקיף להנפקת טמבור הוגש כבר באפריל ומאז לא חלה התקדמות בעניין, כאשר תאריך היעד להנפקת סונול מעורפל עוד יותר, ובחברה מדברים על מתישהו "במהלך 2005".


טרם התפרסמו תגובות

הוסף תגובה חדשה

+
בשליחת תגובה אני מסכים/ה
    0
    walla_ssr_page_has_been_loaded_successfully