שוב הלבנת כספים דרך שוק האופציות? עסקה חריגה באופציה על הדולר עם רווח של 120 אלף שקל

שוב ראינו היום עסקה חריגה בשוק האופציות, שמעוררת מיד חשדות לגבי אפשרות של הלבנת כספים באמצעות קנייה ומכירה של אופציות שהסחירות בהן דלה והיכולת להשפיע על מחירן גבוהה.

קודם כל השיטה. זה עובד ככה: קונה א' רוכש אופציות דולריות במחיר נמוך ומוכר אותן כעבור מספר דקות לקונה ב' המעוניין להיטיב עם קונה א' במחיר גבוה משמעותית. כך יוצא שההפסד של קונה ב' הוא בדיוק הרווח של קונה א' ולהיפך. הרווח שנוצר כמובן פטור ממס שכן מדובר ברווח מניירות ערך.

מקרה כזה בדיוק התרחש היום בשעות הצהריים בשוק האופציות על הדולר. קונה מסוים, שזהותו לא ידועה, רכש בשעה 14:26 חמישים אופציות PUT 460 לחודש יולי במחיר של 1,830 שקל לאופציה ובתמורה כוללת של 91,500 שקל.

9 דקות הספיקו לאותו קונה להחזיק בפוזיציה, שכן בשעה 14:37 הוא מכר את האופציות, על פי הערכות, לאותו גוף שהוא קנה ממנו את האופציות, אבל הפעם נמכרו האופציות במחיר של 4,240 שקל ובתמורה כוללת של 212 אלף שקל.

חישוב זריז מעלה כי אותו "קונה" הרוויח 120.5 אלף שקל תוך ביצוע פעולת הקנייה והמכירה, ואילו המוכר הפסיד כמובן סכום דומה. השיטה ניתנת לביצוע באופציות בעלות סחירות דלה ו-PUT 460 לחודש יולי, שאמורה להגן מפני היחלשות הדולר מתחת לרמות של 4.6 שקלים בסוף חודש יולי, בהחלט עונה על ההגדרה הזו.

הקנייה והמכירה המתואמות סוגרות למעשה את הפוזיציה שנוצרה בעת שהקונה רכש את 50 האופציות - כך שמבחינת מסלקת המעו"ף "אין אירוע".

ראוי להזכיר כי לפני כשלושה חודשים נעשה ניסיון דומה להעביר כספים מגוף לגוף, הפעם באמצעות שימוש באופציות על מדד הבנקים, בהן לא מתבצע מסחר כלל, ולכן הניסיון העלה מיד שורה של חשדות מצד פעילים בשוק ההון. הבורסה, נציין, מיהרה לבטל את העסקות שהיטיבו עם קונה מסוים בכ-400 אלף שקל. בבורסה ציינו אז כי מדובר בעסקה שגויה, וכי הוחלט על הביטול לנוכח בקשת הקונה והמוכר המעורבים בעסקה.