חברת המים הלאומית מקורות, שמדורגת בידי מעלות ברמה של AAA - הגבוהה ביותר האפשרית - קיימה היום גיוס אג"ח ממשקיעים מוסדיים כאשר הכוונה הייתה לגייס כ-300 מיליון שקל. המשקיעים הזרימו ביקושים של כחצי מיליארד שקל, והחברה תגייס בסופו של יום 420 מיליון שקל. את ההנפקה ניהלו בתי החיתום של פועלים אי.בי.אי וכלל פיננסים.
עקב ביקוש היתר נקבעה הריבית על האג"ח ברמה נמוכה מהמקסימום: 4.97% צמוד מדד, ב-0.72% מעל התשואה על אג"ח ממשלתי מקבילה. הגיוס היום הוא חלק מגיוס מדורג של עד כ-1.5 מיליארד שקל שמתכננת מקורות עד לסוף 2005. תמורת ההנפקה תשמש ברובה להחזר הלוואות שקיבלה מקורות מהממשלה ומהבנקים, וכן תשמש בחלקה למימון תוכנית ההשקעות של החברה.
בהודעת הדירוג של מעלות, נימקה החברה את הדירוג הגבוה של מקורות בבעלות הממשלתית עליה, בתמיכה הרגולטורית ובמעורבות הממשלתית לטובת החברה, שמתבטאים בקביעת תעריפי המים ובהסכם העלויות שכולל תמיכה ממשלתית. עם זאת, מקורות עומדת בפני תוכנית השקעה גדולה, שאת חלקה נועד הגיוס הנוכחי לממן, הכוללת תוכנית התייעלות בחברה והשקעה בתשתיות ובתוכניות להרחבת היצע המים בארצנו המדברית.
את המחצית הראשונה של השנה סיימה מקורות עם גידול של 15% בהכנסות לרמה של 1.4 מיליארד שקל. שיעור הרווח התפעולי בחברה בשנתיים האחרונות נע בין 14% ל-19% ממחזור המכירות שלה.
ביקושים של כחצי מיליארד שקל בהנפקת האג"ח של מקורות: הגדילה הגיוס ל-420 מיליון שקל בריבית של 4.97%
הרצל לקס
20.10.2004 / 18:30