השווקים נופלים העשירים מתעשרים

למרות הנפילה בשוקי ההון בעולם - העשירים ממשיכים להתעשר! זו המסקנה הבולטת מדו"ח העושר העולמי לשנת 2001 של מריל לינץ' וארנסט אנד יאנג. מהדו"ח עולה כי עושרם של בעלי ההון המשמעותי גדל בשנת 2000 ב-6% והסתכם ב-27 טריליון דולר.

עוד עולה מהדו"ח כי חוג המיליונרים הנוצץ, בעלי ההון המשמעותי, התרחב ב-2.9% בשנת 2000 ו-180 אלף מתעשרים חדשים נוספו לחוג המונה בסה"כ 7.2 מיליון איש, נכון לסוף שנת 2000. בעלי ההון המשמעותי (High Net Worth Individuals - HNWI) מוגדרים כאלה המחזיקים בנכסים בני השקעה בערך של מיליון דולר לפחות, למעט נדל"ן.

למרות העלייה החדה במספר המתעשרים החדשים, מורגשת נפילה ביחס לעלייה החדה שנרשמה בשנת 1999, עת נוספו מיליון מיליונרים חדשים למעגל זה. בנוסף לירידה בשיעור הגידול של המיליונרים החדשים, מציין הדו"ח כי 80 אלף מיליונרים חדשים מאז שנת 1999 איבדו את התואר הנכסף בשנת 2000 על רקע צלילת מניות הטכנולוגיה והאינטרנט.

האנשים העשירים במיוחד, אותם אנשים ששווי נכסיהם בני ההשקעה עולה על 30 מיליון דולר, ממשיכים להתעשר, ובקצב גבוה מהממוצע הכללי. מניתוח של וינתורפ ה. סמית, יו"ר מריל לינץ' אינטרנשונל ונשיא קבוצת הלקוחות הפרטיים הבינלאומיים של החברה, עולה כי כמות ההון של חוג זה גדלה ב-6% לכדי 8.37 טריליון דולר ומספר עלה ב-3% והסתכם בכ-57 אלף איש בסוף שנת 2000.

אחד הנתונים הבולטים והלא מפתיעים בדו"ח, הוא שהעושר העולמי ממשיך להתחלק בצורה מאוד לא שוויונית. ביבשת אפריקה, השחונה אך העשירה במשאבים טבעיים, לא חל כלל גידול במספר המתעשרים בשנת 2000, והיבשת הגדולה הזו ממשיכה להחזיק רק בנתח זעום מכמות העושר העולמי - פחות מ-2%. זאת, בעוד שצפון אמריקה ואירופה מחזיקות בקרוב ל-70% מכמות העושר בעולם.

המזרח התיכון שבר את הקונספציה לגבי הגידול במספר המתעשרים במדינות הפריפריה. מהדו"ח עולה כי למגמת העלייה במחירי הנפט בעולם היתה השפעה על הגידול במספר העשירים במזרח התיכון, וכן כי במזרח התיכון נמנו 220 אלף בעלי הון משמעותי בשנת 2000. הערך המשולב של הונם גדל ב-18% לשווי של 1.3 טריליון דולר, למרות הפכפכות השווקים הפיננסיים.

המגמה החיובית במזרח התיכון היא עקבית וצפויה להימשך גם בעתיד. מנתוני הדו"ח עולה כי ההון המוחזק בידי בעלי ההון המשמעותי במזרח התיכון גדל ב-216% מאז 1986 והוא צפוי לגדול ב-54% נוספים לשווי של 2 טריליון דולר עד סוף 2005.

העשירים, כך עולה מהדו"ח, יודעים היטב כיצד לשמר את הונם ואף להגדילו למרות המגמה השלילית בשוק, הודות לאסטרטגיית השקעות נבונה, כך מעריך סמית. "משקיעים בעלי הון רבים פעלו בחוכמה בשנת 2000 ונקטו באמצעים על מנת להגן על הונם בשווקים הפכפכים במיוחד. עובדה זו מוכיחה כי הקצאת נכסים נאותה וייעוץ פיננסי מקצועי ומהימן הם שעושים את ההבדל", אמר סמית.

עם זאת, אף אחד לא מחוסן לחלוטין מהתפוכות השוק. קית סטוק, ראש יחידת השירותים הפיננסיים הגלובליים של ארנסט אנד יאנג, אמר כי בשלושת החודשים "העליזים" הראשונים של שנת 2000, עת שוקי ההון נסקו לשיאים חדשים, נרשם גידול משמעותי במספר בעלי ההון המשמעותי, שהביא להיווצרותם של 260 אלף מיליונרים חדשים עד סוף מארס 2000.

אך לכל חגיגה יש סוף, ועם השינוי לרעה במגמת השוק, מציין סטוק, ירד מספר המיליונרים החדשים עד סוף שנת 2000 ביותר מ-30%. כתוצאה מכך נותרו בסוף דצמבר 2000 רק 180 אלף בעלי הון משמעותי.

בראיינט בוייד, מנהל לאזור המזרח התיכון בקבוצת הבנקאות הפרטית הבינלאומית של מריל לינץ', אמר כי למרות ששיעור הגידול בעושר העולמי בשנת 2000 היה רק 5.9% לעומת 18% שנרשמו בשנת 1999, הרי שעושרם הכולל של בעלי ההון המשמעותי בעולם גדל ב-375% מאז שנת 1986.

בוייד הוסיף כי הדו"ח צופה גידול של 8% בשנה "בעושר" של בעלי ההון המשמעותי במשך חמש השנים הקרובות, והוא יגיע לסך של 39.7 טריליון דולר בשנת 2005.